USA: +1(669)289-8683 
Sign in
|
Recalculate Dynamic Mattress’s financing plan (Spreadsheet 19.3) assuming that the firm wishes to maintain a minimum cash balance of $25 million instead of $20 million. Assume the firm can convince the bank to extend its line of credit to $40 million. (Negative amounts should be indicated by a minus sign. Leave no cells blank – be certain to enter “0” wherever required. Do not round intermediate calculations. Enter your answers in millions rounded to 2 decimal places.) |
| Quarter | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First | Second | Third | Fourth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A. Cash requirements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash required for operations | $ | [removed] | $ 18.00 | $ −22.00 | $ −30.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest on bank loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest on stretched payables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total cash required | $ [removed] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| B. Cash raised in quarter | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stretched payables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Securities sold | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total cash raised | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| C. Repayments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Of stretched payables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Of bank loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| D. Addition to cash balances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| E. Bank Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning of quarter | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| End of quarter |
