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Activity-based Costing ProblemView more »
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Sheet1
| R&D activities fall into four pools with the following annual costs: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Market Analysis | 1,050,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Product Design | 2,350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Product Development | 3,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prototype Testing | 1,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activity analysis determines that the appropriate cost drivers and their usage for the four activities are: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activities | Cost Drivers | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hours of analysis | 1500 hours | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Number of designs | 2500 designs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Number of products | 90 products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Number of tests | 500 tests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| a) Compute the activity-based overhead rate for each pool. Use appropriate excel formulas to show your work | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| b) How much cost would be charged to an in-house manufacturing department that consumed 1,800 hours of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| market analysis time, was provided 280 designs relating to 10 products and requested 92 engineering tests? | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Show your work. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| c) How much cost would serve as the basis for for pricing an R&D bid with an outside company on a contract that | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| would consume 800 hours of analysis time, require 178 designs relating to 3 products, and result in 70 engineering tests? | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| d) What is the benefit to Acme Manufacturing of applying activity-based costing to its R&D activity for both | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| in-house and outside charging purposes? |
Acme Manufacturing Company of Portland, Oregon has a Research & Development department that currently provides services to in-house manufacturing departments. Other manufacuturers have expressed interested in using Acme’s R&D department for special projects. Management has decided to conduct an activity-based costing system in order to determine charges for both outside and in-house users of the department’s services.
