Presentation Acct 301 waten

Cost Management
Measuring, Monitoring, and Motivating Performance
Chapter 1
The Role of Accounting Information in Management
Decision Making
‫دور المعلومات المحاسبية في صنع القرار اإلداري‬
© John Wiley & Sons, 2011
Alawi Alshakhouri
140069328
Slide # 1
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
‫دور المعلومات المحاسبية في صنع القرار اإلداري‬
Learning objectives
Q1 – What is the process of strategic management and decision making? ‫ما‬
‫هي عملية اإلدارة االستراتيجية وصنع القرار؟‬
Q2 – What types of control systems do managers use? ‫ما هي أنواع أنظمة التحكم‬
‫التي يستخدمها المديرون؟‬
Q3 – What is the role of accounting information in strategic management? ‫ما‬
‫هو دور المعلومات المحاسبية في اإلدارة االستراتيجية؟‬
Q4 – What information is relevant for decision making? ‫ما هي المعلومات ذات الصلة‬
‫لصنع القرار؟‬
Q5 – How does business risk affect management decision making? ‫كيف تؤثر‬
‫مخاطر األعمال على اتخاذ القرارات اإلدارية؟‬
Q6 – How do biases affect management decision making? ‫كيف تؤثر التحيزات‬
‫على اتخاذ القرارات اإلدارية؟‬
Q7 – How can managers make higher-quality decisions? ‫كيف يمكن للمدراء اتخاذ‬
‫قرارات عالية الجودة؟‬
Q8 – What is ethical decision making, and why is it important? ‫ما هو القرار‬
‫ ولماذا هو مهم؟‬،‫األخالقي‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 2
Q1: Organizational Vision and Core Competencies
‫الرؤية التنظيمية والكفاءات األساسية‬
• The organizational vision is the core purpose and
ideology of the organization. ‫الرؤية التنظيمية هي الغرض‬
.‫األساسي واأليديولوجية للمنظمة‬
• Determining the organizational vision precedes all
other management decision making. ‫تحديد الرؤية‬
.‫التنظيمية يسبق جميع القرارات اإلدارية األخرى‬
• Management must also isolate the organization’s
core competencies – its strengths relative to
competitors. ‫يجب على اإلدارة أيضا عزل الكفاءات األساسية‬
.‫ نقاط قوتها بالنسبة للمنافسين‬- ‫للمنظمة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 3
Q1: Organizational Vision and Core Competencies
‫الرؤية التنظيمية والكفاءات األساسية‬
Organizational
Vision
The organizational vision and the core
competencies are closely related. ‫وترتبط‬
.‫الرؤية التنظيمية والكفاءات األساسية ارتباطا وثيقا‬
The organization’s strengths should help
shape the vision. ‫وينبغي أن تساعد نقاط القوة في‬
.‫المنظمة على تشكيل الرؤية‬
Core
Competencies
The vision should help locate the
organization’s strengths. ‫وينبغي أن تساعد‬
.‫الرؤية على تحديد نقاط القوة في المنظمة‬
If you were starting an accounting practice, what would be your
organizational vision? ‫ فما هي رؤيتكم التنظيمية؟‬،‫إذا كنت قد بدأت ممارسة محاسبية‬
What do you think would be your core competencies? ‫ما هو رأيك في كفاءاتك‬
‫األساسية؟‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 4
Q1: Organizational Strategies ‫االستراتيجيات التنظيمية‬
Organizational
Vision & Core
Competencies
Organizational
Strategies
‫االستراتيجيات التنظيمية‬
Organizational strategies are the tactics that
managers use to work toward the
organizational vision while taking advantage
of the core competencies. ‫االستراتيجيات التنظيمية‬
‫هي التكتيكات التي يستخدمها المديرون للعمل نحو الرؤية‬
.‫التنظيمية مع االستفادة من الكفاءات األساسية‬
These strategies are long-term in nature. ‫وهذه‬
.‫االستراتيجيات طويلة األجل بطبيعتها‬
Examples include organization structure, financial
structure, and long-term resource allocation
strategies. ،‫ والهيكل المالي‬،‫ومن األمثلة على ذلك الهيكل التنظيمي‬
.‫واستراتيجيات تخصيص الموارد على المدى الطويل‬
If you were starting an accounting practice, what would be some of your organizational
strategies? ‫ فما هي بعض االستراتيجيات التنظيمية الخاصة بك؟‬،‫إذا كنت قد بدأت ممارسة محاسبية‬
How do these work toward your organizational vision? ‫كيف تعمل هذه من أجل رؤيتك التنظيمية؟‬
How do they take advantage of your core competencies? ‫كيف تستفيد من الكفاءات األساسية الخاصة بك؟‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 5
Q1: Operating Plans ‫خطط تشغيلية‬
Operating plans are the short-term
implementations of the organizational
strategies. ‫وخطط التشغيل هي التنفيذ القصير األجل‬
Organizational
.‫لالستراتيجيات التنظيمية‬
Strategies
Operating plans usually include budgeted
goals for revenues and expenses. ‫وعادة ما‬
‫تتضمن خطط التشغيل األهداف المدرجة في الميزانية‬
.‫لإليرادات والنفقات‬
Examples
include
schedules
for
employees and procedures for daily
Operating
relationship management decisions with
Plans
suppliers. ‫وتشمل األمثلة الجداول الزمنية للموظفين‬
‫وإجراءات اتخاذ القرارات اليومية إلدارة العالقة مع‬
.‫الموردين‬
If you were starting an accounting practice, what would be some of your
operating plans?
How do these relate to your organizational strategies?
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 6
Q1: Actual Operations
Operating Plans
‫خطط التشغيل‬
Actual Operations
‫العمليات الفعلية‬
Actual operations are the actions taken
and the results achieved. ‫العمليات الفعلية هي‬
.‫اإلجراءات المتخذة والنتائج المحققة‬
The organization’s information system
measures the results of actual
operations. ‫ويقيس نظام معلومات المنظمة نتائج‬
.‫العمليات الفعلية‬
Examples include number of units sold,
advertising expense, and the wage
expense for the period. ‫ومن األمثلة على ذلك‬
،‫ ومصروفات اإلعالنات‬،‫عدد الوحدات المباعة‬
.‫ومصروفات األجور للفترة‬
If you had an accounting practice, what would information would you
want to collect about the results of your actual operations? ‫إذا كان لديك‬
‫ فما هي المعلومات التي تريد جمعها عن نتائج عملياتك الفعلية؟‬،‫ممارسة محاسبية‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 7
Q1: Monitoring and Motivating Performance
Actual Operations
‫العمليات الفعلية‬
Organizational
Vision & Core
Competencies
‫الرؤية التنظيمية والكفاءات‬
‫األساسية‬
Managers use the results of actual operations to
monitor performance and ensure that it is in line
with the organizational vision. ‫يستخدم المديرون نتائج‬
.‫العمليات الفعلية لمراقبة األداء والتأكد من أنه يتماشى مع الرؤية التنظيمية‬
Managers may find that the results of actual
operations make them re-think the organizational
vision or their view of the organization’s core
competencies. ‫وقد يجد المديرون أن نتائج العمليات الفعلية تجعلهم‬
‫يعيدون التفكير في الرؤية التنظيمية أو رؤيتهم للكفاءات األساسية‬
.‫للمنظمة‬
If you had an accounting practice, can you think of an example of a measure of
actual operations and how you would use it to motivate performance? ‫إذا كان لديك‬
‫ فهل يمكنك التفكير في مثال لقياس العمليات الفعلية وكيف ستستخدمها لتحفيز األداء؟‬،‫ممارسة محاسبية‬
Can you think of an example of a measure of actual operations that might make you
redefine your organizational vision or your view of your core competencies? ‫هل يمكنك‬
‫التفكير في مثال لقياس العمليات الفعلية التي قد تجعلك تعيد تعريف رؤيتك التنظيمية أو رؤيتك لكفاءاتك األساسية؟‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 8
Q2: Management Control Systems ‫أنظمة التحكم اإلدارية‬
• Belief Systems ‫النظم العقائدية‬
– Vision, Mission, Core Values Statements ‫ بيان القيم األساسية‬،‫ الرسالة‬،‫الرؤية‬
• Boundary Systems ‫أنظمة الحدود‬
– Code of Conduct, Procedure Manuals, Compliance Actions ‫قواعد‬
‫ إجراءات االمتثال‬،‫ أدلة اإلجراءات‬،‫السلوك‬
• Diagnostic Control Systems ‫أنظمة التحكم التشخيصية‬
– Measure, monitor, and motivate employees against preset goals ‫قياس‬
‫ورصد وتحفيز الموظفين ضد أهداف محددة مسبقا‬
• Interactive Control Systems ‫أنظمة التحكم التفاعلية‬
– Recurring information and reports to evaluate performance and
direct actions ‫المعلومات والتقارير المتكررة لتقييم األداء واإلجراءات المباشرة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 9
Q3: Financial, Managerial, and Cost Accounting
‫ ومحاسبة التكاليف‬،‫ اإلدارية‬،‫المالية‬
Financial accounting prepares
reports most frequently used by
decision makers external to the
organization. ‫تعد المحاسبة المالية التقارير‬
‫األكثر استخداما من قبل صانعي القرار خارج‬
.‫المنظمة‬
Managerial accounting prepares
reports most frequently used by
decision makers internal to the
organization. ‫المحاسبة اإلدارية تعد‬
‫التقارير األكثر استخداما من قبل صناع القرار‬
.‫الداخلية للمنظمة‬
Cost accounting includes both financial and nonfinancial
information and is used for both financial and managerial
accounting. ‫تتضمن محاسبة التكاليف المعلومات المالية وغير المالية وتستخدم‬
.‫للمحاسبة المالية واإلدارية‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 10
Q3: Strategic Cost Management and the Balanced
Scorecard ‫إدارة التكلفة االستراتيجية؟ و بطاقة األداء المتوازن‬
• Strategic cost management is an approach to reducing
costs while strengthening the organization’s strategic
position. ‫إدارة التكلفة االستراتيجية هي نهج لخفض التكاليف مع تعزيز الموقف‬
.‫االستراتيجي للمنظمة‬
• The balanced scorecard can be used to formalize strategic cost
management efforts by detailing financial and nonfinancial
benchmarks for all segments of the organization. ‫ويمكن استخدام بطاقة األداء‬
‫المتوازن إلضفاء الطابع الرسمي على الجهود االستراتيجية إلدارة التكاليف من خالل تفصيل‬
.‫المعايير المالية وغير المالية لجميع قطاعات المنظمة‬
• Examples of such benchmarks include: :‫ومن أمثلة هذه المعايير ما يلي‬
• Personnel can reduce costs by completing all hiring within 20 days of
initial interview. 20 ‫يمكن للموظفين خفض التكاليف من خالل استكمال جميع التوظيف في غضون‬
.‫يوما من المقابلة األولية‬
• Production can reduce costs and improve quality if Engineering can
reduce the number of processes in the production process. ‫اإلنتاج يمكن أن‬
.‫تقلل من التكاليف وتحسين الجودة إذا الهندسة تمكنت من أن تقلل عدد العمليات في عملية اإلنتاج‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 11
Q4: What Information is Relevant for Decision
Making? ‫ما هي المعلومات ذات الصلة بصنع القرار؟‬
• Information is relevant if: :‫المعلومات ذات صلة إذا‬
• Differs across the alternatives, and ‫ و‬،‫تنتشر عبر البدائل‬
• Is about the future. .‫هو حول المستقبل‬
• Relevant information can be quantitative or qualitative ‫ويمكن‬
‫أن تكون المعلومات ذات الصلة كمية أو نوعية‬
• Information is irrelevant if: :‫المعلومات غير ذات صلة إذا‬
• Does not vary with the option chosen or action taken ‫ال يختلف مع الخيار‬
‫الذي تم اختياره أو اخذ اجراء بشأنه‬
Irrelevant information is NOT useful in decision
making! !‫معلومات غير مفيدة في صنع القرار‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 12
Q4: Relevant Cash Flows ‫التدفقات النقدية ذات الصلة‬
• Relevant cash flows are future cash flows that
differ across the alternatives. ‫التدفقات النقدية ذات الصلة‬
• also ‫عبر‬
called
incremental
cash flows
‫اإلضافية‬
‫التدفقات النقدية‬
.‫البدائل‬
‫تختلف‬
‫المستقبلية التي‬
‫النقدية‬
‫التدفقات‬
‫وتسمى أيضا هي‬
• also called avoidable cash flows ‫وتسمى أيضا التدفقات النقدية التي يمكن تجنبها‬
• Irrelevant cash flows are: :‫التدفقات النقدية غير الملموسة هي‬
• non-incremental and unavoidable cash flows ‫والتدفقات النقدية غير‬
‫المتزايدة والتي ال يمكن تجنبها‬
• do not vary among alternatives ‫ال تختلف بين البدائل‬
• Must look at the cash flow relevance to the decision being
made ‫يجب أن ننظر إلى التدفق النقدي ذات الصلة بالقرار الذي يتم اتخاذه‬
• Electricity costs are relevant to the decision to open a business or
not ‫تكاليف الكهرباء هي ذات الصلة بقرار فتح األعمال التجارية أم ال‬
• Electricity costs are not relevant in the decision to lease or buy a
building for your business ‫تكاليف الكهرباء ليست ذات صلة في قرار تأجير أو‬
‫شراء مبنى لعملك‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 13
Q4: What Information is Relevant for Decision Making? ‫ما‬
‫هي المعلومات ذات الصلة بصنع القرار؟‬
You have a small computer repair company and are deciding whether to replace
your old copy machine or repair it. In the list of information below, identify which
data are relevant to this decision and which are irrelevant. ‫لديك شركة إصالح الكمبيوتر‬
‫ حدد البيانات ذات‬،‫ في قائمة المعلومات أدناه‬.‫الصغيرة وتقرر ما إذا كان الستبدال آلة النسخ القديمة أو إصالحه‬
.‫الصلة بهذا القرار والتي ال صلة لها بالموضوع‬
• The purchase price of the copy machine was $1200.
• The repair costs are $320.
• The copy machine can make 20 copies per minute.
• If you repair it, the machine will use less toner than it does now.
• You make approximately 1000 copies per month.
• The repair won’t fix the broken stapler. .‫اإلصالح لن يصلح الدباسة المكسورة‬
• The repair carries a one-year warranty.
• The copy machine was a gift from your spouse. ‫كانت آلة النسخ هدية من‬
.‫زوجك‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 14
Q4: Relevance of Income Statement Information
• Income Statements include: :‫وتشمل قوائم الدخل‬
– Period costs ‫تكاليف الفترة‬
– Product costs (recorded as cost of goods sold) ‫تكاليف المنتج (المسجلة كتكلفة‬
)‫البضائع المباعة‬
• Many business decisions require the incremental cost to
produce a unit ‫تتطلب العديد من قرارات األعمال التكلفة اإلضافية إلنتاج وحدة‬
• Cost per unit on the income statement includes both fixed
and variable costs ‫تتضمن تكلفة الوحدة في بيان الدخل التكاليف الثابتة‬
‫والمتغيرة‬
• Including fixed costs does not represent the true incremental
cost of a unit ‫وال تشمل التكاليف الثابتة التكلفة اإلضافية الحقيقية لوحدة ما‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 15
Q5: Impact of Business Risk on Decision Making
• Business Risk is the possibility an event will occur and
interfere with the organization’s strategic goals ‫مخاطر األعمال‬
‫هي احتمال وقوع حدث والتدخل في األهداف االستراتيجية للمنظمة‬
Economic &
Financial
‫االقتصادية والمالية‬
Reputation
‫سمعة‬
People, Legal
& Health ،‫الناس‬
‫القانونية والصحة‬
Political and
Social ‫السياسية‬
‫واالجتماعية‬
Weather ‫طقس‬
Criminal and
Terrorist
‫الجنائية واإلرهابية‬
Informational &
Operational
‫المعلوماتية والتشغيلية‬
Environment &
Man Made
‫البيئة و صنع اإلنسان‬
• The existence of business risk can cloud management’s
decision making process ‫وجود مخاطر األعمال يمكن أن تحجب إدارة‬
‫عملية اتخاذ القرار‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 16
Q6: Uncertainties, Biases, and Decision Quality
‫ وجودة القرار‬،‫ التحيزات‬،‫عدم اليقين‬
• Uncertainties are issues and information about which
there is doubt. .‫أما أوجه عدم التيقن فهي قضايا ومعلومات ال شك فيها‬
• Biases are preconceived notions adopted without careful
thought. .‫التحيزات هي مفاهيم مسبقة اعتمدت دون تفكير دقيق‬
• Decision quality refers to the characteristics of a decision
that affect the likelihood of achieving a positive outcome.
‫تشير جودة القرار إلى خصائص القرار الذي يؤثر على احتمال تحقيق نتيجة‬
.‫إيجابية‬
• Both uncertainty and bias reduce decision quality.
.‫كل من عدم اليقين والتحيز يقلل من جودة القرار‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 17
Q6: Uncertainties and Biases in Information
‫عدم اليقين والتحيز في المعلومات‬
• Uncertainties come from many sources and can be
exogenous or endogenous. ‫وتأتي أوجه عدم التيقن من مصادر عديدة‬
.‫ويمكن أن تكون خارجية أو داخلية المنشأ‬
• The future is always uncertain. .‫المستقبل هو دائما غير مؤكد‬
• Managers may be uncertain that the right information was captured
in a report. ‫وقد يكون المديرون غير متأكدين من أن المعلومات الصحيحة قد تم التقاطها في‬
.‫التقرير‬
• Biases can come from many sources. .‫ويمكن أن تأتي التحيزات من مصادر عديدة‬
• The decision maker may be biased towards or against a particular
alternative (predisposition bias) ‫وقد يكون متخذ القرار متحيزا ضد بديل معين أو ضده‬
)‫(تحيز االستعداد‬
• The methods used to collect information could have introduced bias
(information bias) ‫وقد تكون األساليب المستخدمة لجمع المعلومات قد أدخلت تحيزا (تحيز‬
)‫المعلومات‬
• The decision maker may exercise an error in judgment or processing
information (cognitive bias) ‫قد يمارس صانع القرار خطأ في الحكم أو معالجة المعلومات‬
)‫ (التحيز المعرفي‬Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
© John Wiley & Sons, 2011
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 18
Q6: Motorola’s Iridium Project
• How did uncertainties and bias effect Motorola’s
decision making process? ‫كيف أثرت حاالت عدم اليقين‬
‫والتحيز على عملية صنع القرار في موتوروال؟‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 19
Q6: Uncertainties, Biases, and Decision Quality
Lori loves to sew and has always made her own clothes. People often tell her
that she is the best-dressed person they’ve ever met. She can design and sew a
lovely outfit in under 2 days. She is considering opening a store that could sell
her home-made fashions. Then she could combine her work with her hobby.
Can you identify some of the uncertainties Lori faces? Can you think of any way
she can reduce some of these uncertainties?
.‫ غالبا ما يخبرها الناس بأنها أفضل شخص يرتدون مالبسهم‬.‫لوري يحب لخياطة ودائما جعلت مالبسها الخاصة‬
‫ وهي تفكر في فتح متجر يمكن أن يبيع موضاتها‬.‫ أيام‬2 ‫وقالت انها يمكن تصميم وخياطة الزي جميلة في أقل من‬
.‫ ثم أنها يمكن أن تجمع بين عملها مع هوايتها‬.‫المنزلية الصنع‬
‫يمكنك تحديد بعض أوجه عدم اليقين لوري؟ هل يمكنك التفكير بأي طريقة تستطيع أن تقلل من بعض هذه الشكوك؟‬
Can you identify any possible personal biases that Lori may have? How
could these affect her decision making process? ‫هل يمكنك تحديد أي تحيزات‬
‫شخصية محتملة قد تكون لوري؟ كيف يمكن أن تؤثر هذه على عملية صنع القرار؟‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 20
Q7: Characteristics of Higher-Quality Decisions
‫خصائص قرارات الجودة العالية‬
Higher quality decisions come from a higher quality decision
making process. Such a process is thorough, unbiased, focused,
strategic, creative, and visionary. ‫تأتي قرارات الجودة العالية من عملية صنع‬
،‫ استراتيجية‬،‫ مركزة‬،‫ غير منحازة‬،‫ مثل هذه العملية شاملة‬.‫القرار ذات الجودة العالية‬
.‫ والبصيرة‬،‫اإلبداعية‬
This process requires reports that are relevant,
understandable, and available. ‫تتطلب هذه العملية‬
.‫تقارير ذات صلة ومفهومة ومتوفرة‬
These reports must contain information that is more
certain, complete, relevant, timely and valuable. ‫ويجب‬
‫أن تحتوي هذه التقارير على معلومات أكثر وثاقة واكتماال ومالءمة وفي‬
.‫الوقت المناسب وقيمة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 21
Q8: Components of Ethical Decision Making
‫مكونات صنع القرار األخالقي‬
Identify ethical
problems as
they arise
‫تحديد المشاكل‬
‫األخالقية عند ظهورها‬
© John Wiley & Sons, 2011
Consider the
well being of
others and
society
‫النظر في رفاهية‬
‫اآلخرين والمجتمع‬
Clarify and
apply ethical
values
‫توضيح وتطبيق القيم‬
‫األخالقية‬
Continuously
improve your
personal ethics
‫تحسين أخالقيات‬
‫الشخصية باستمرار‬
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 22
Q8: The IMA’s Code of Ethics ‫مدونة قواعد السلوك الخاصة‬
• The Institute of Management Accountants (IMA) has a Code of Ethics that
states that IMA members have a responsibility to: ‫ولدى معهد المحاسبين اإلداريين‬
:‫مدونة لألخالقيات تنص على أن األعضاء يتحملون مسؤولية‬
• maintain an appropriate level of professional competence and
perform their professional duties in accordance with laws,
regulations, and standards; ‫والحفاظ على مستوى مناسب من الكفاءة المهنية وأداء‬
‫واجباتهم المهنية وفقا للقوانين واألنظمة والمعايير؛‬
• refrain from disclosing confidential information (unless legally
obligated), or using (or even appearing to use) confidential
information to illegal advantage; ‫االمتناع عن اإلفصاح عن المعلومات السرية‬
‫ أو استخدام (أو حتى ظهورها) المعلومات السرية إلى ميزة غير‬،)‫(ما لم يكن ملزما قانونيا‬
‫قانونية؛‬
• avoid actual and apparent conflicts of interest; and ‫وتجنب تضارب‬
‫المصالح الفعلي والواضح؛ و‬
• communicate information fairly and objectively, and disclose all
relevant information to decision makers. ‫وتوصيل المعلومات بشكل عادل‬
.‫ والكشف عن جميع المعلومات ذات الصلة لصانعي القرار‬،‫وموضوعي‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 23
Q8: Ethical Decision Making ‫اتخاذ القرارات األخالقية‬
Suppose you work for the Lee K. Fawcett Plumbing Company as Mr. Fawcett’s
administrative assistant. Recently Mr. Fawcett asked you to type some financial
statements from his hand-written notes so that he can take them to the bank as part
of a loan application.
This exercise seems odd to you because the company’s CPA recently delivered the
monthly financial statements that she prepares.
While typing the financial statements you notice that the building the company rents is
listed as an asset. Also, you write checks each month for the monthly payments on
two car loans, and these are not listed as liabilities.
Do you have an ethical dilemma? Discuss your approach to handling this situation.
‫ وقد طلب منك السيد فوسيت مؤخرا كتابة‬.‫ شركة فوسيت للسباكة كمساعد إداري للسيد فوسيت‬.‫لنفترض أنك تعمل لي‬
.‫بعض البيانات المالية من مذكراته المكتوبة بخط اليد حتى يتمكن من نقلها إلى البنك كجزء من طلب القرض‬
.‫يبدو هذا التمرين غريبا بالنسبة لك ألن الشركة قد سلمت مؤخرا البيانات المالية الشهرية التي تعدها‬
‫ تكتب الشيكات كل شهر‬،‫ أيضا‬.‫ تالحظ أن المبنى الذي يتم تأجيره من قبل الشركة مدرج كأصل‬،‫أثناء كتابة البيانات المالية‬
.‫ وهذه ليست مدرجة على أنها التزامات‬،‫عن المدفوعات الشهرية على قرضين سيارة‬
.‫هل لديك معضلة أخالقية؟ ناقش نهجك للتعامل مع هذا الوضع‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 24
Appendix: Steps for Better Thinking ‫خطوات التفكير األفضل‬
Steps for Better
Thinking is a process
to help address
open-ended
questions.
‫خطوات التفكير األفضل هي‬
‫عملية للمساعدة في معالجة‬
.‫األسئلة المفتوحة‬
Open-ended questions
have no single correct
solution; managers
must seek the best
solution.
‫األسئلة المفتوحة ليس لديها حل‬
‫واحد صحيح؛ يجب على المديرين‬
.‫البحث عن أفضل الحلول‬
Source: (c) 2002. C. L. Lynch, S. K. Wolcott, and G. E. Huber, “Steps for Better Thinking:
A Developmental
Problem-Solving
Process”Decision
)August 5,
2002).
Chapter 1: The Role of Accounting
Information
in Management
Making
© John Wiley & Sons, 2011
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 1e
Slide # 25
Appendix: Steps for Better Thinking – Foundation (Knowing)
)‫ مؤسسة (معرفة‬- ‫خطوات تفكير أفضل‬
• Foundation level skills include a knowledge of the
terminology and basic concepts that are relevant to the
decision at hand. ‫وتشمل المهارات على مستوى المؤسسة معرفة المصطلحات‬
.‫والمفاهيم األساسية ذات الصلة بالقرار في متناول اليد‬
• An individual with Foundation level skills can: ‫يمكن للشخص مع المهارات على‬
:‫مستوى المؤسسة‬
• perform calculations to arrive at correct answer ‫إجراء العمليات الحسابية‬
‫للوصول إلى اإلجابة الصحيحة‬
• define terms in his/her own words / ‫تحديد المصطلحات في له‬
‫لها الكلمات الخاصة‬
• describe a concept ‫وصف مفهوم‬
• list the elements contained in a concept or process ‫قائمة‬
‫العناصر الواردة في مفهوم أو عملية‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 26
Appendix: Steps for Better Thinking – Identifying
‫ تحديد‬- ‫خطوات التفكير األفضل‬
• Step 1 skills include the ability to identify relevant
information and uncertainties. ‫ القدرة على‬1 ‫وتشمل مهارات الخطوة‬
.‫تحديد المعلومات والشكوك ذات الصلة‬
• An individual with Step 1 skills can:
• create a list of issues related to the decision ‫إنشاء قائمة من‬
‫القضايا المتعلقة بالقرار‬
• sort information that is relevant ‫فرز المعلومات ذات الصلة‬
• identify the reasons for the underlying uncertainties
‫تحديد أسباب الشكوك الكامنة‬
• perform research to obtain input into the decision ‫إجراء‬
‫البحوث للحصول على مدخالت في القرار‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 27
Appendix: Steps for Better Thinking – Exploring
‫ استكشاف‬- ‫خطوات التفكير األفضل‬
• Step 2 skills include the ability to explore interpretations of the
information and connections between alternative solutions
approaches. ‫وتشمل المهارات القدرة على استكشاف تفسيرات المعلومات والروابط بين نهج‬
.‫الحلول البديلة‬
• An individual with Step 2 skills can:
• recognize and control for his/her own biases ‫االعتراف‬
‫والتحكم في التحيزات الخاصة به‬
• articulate assumptions and reasoning associated with
alternative points of view ‫واالفتراضات الواضحة والمنطق المرتبط‬
‫بنقاط نظر بديلة‬
• organize information in meaningful ways to encompass
problem complexities ‫وتنظيم المعلومات بطرق مجدية لتشمل تعقيدات‬
‫المشاكل‬
• compare and contrast different approaches to a
problem’s solutions ‫مقارنة وتباين النهج المختلفة لحلول المشكلة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 28
Appendix: Steps for Better Thinking – Prioritizing
‫ تحديد األولويات‬- ‫خطوات التفكير األفضل‬
• Step 3 skills include the ability to prioritize alternatives, come to a
decision, and implement the decision. ‫وتشمل المهارات القدرة على إعطاء األولوية‬
.‫ وتنفيذ القرار‬،‫ واتخاذ قرار‬،‫للبدائل‬
• An individual with Step 3 skills can:
• develop guidelines for prioritizing alternatives ‫وضع مبادئ‬
‫توجيهية لتحديد أولويات البدائل‬
• prioritize alternatives after objective analysis ‫إعطاء‬
‫األولوية للبدائل بعد التحليل الموضوعي‬
• communicate findings in a manner appropriate to the
audience ‫وتوصيل النتائج بطريقة مناسبة للجمهور‬
• describe how the solution or decision might change if
priorities change ‫وصف كيف يمكن أن يتغير الحل أو القرار إذا تغيرت‬
‫األولويات‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 29
Appendix: Steps for Better Thinking – Envisioning
‫ تصور‬- ‫خطوات التفكير األفضل‬
• Step 4 skills include the ability to monitor the decision and
innovate new strategies to modify the decision when
circumstances change. ‫وتشمل المهارات القدرة على رصد القرار وابتكار‬
.‫استراتيجيات جديدة لتعديل القرار عندما تتغير الظروف‬
• An individual with Step 4 skills can:
• explain the limitations of the decision made ‫شرح القيود‬
‫المفروضة على القرار المتخذ‬
• establish a plan for monitoring the performance of the
decision ‫وضع خطة لرصد أداء القرار‬
• explain how conditions may change in the future and
how this may change the decision ‫وشرح كيف يمكن أن تتغير‬
‫الظروف في المستقبل وكيف يمكن لهذا تغيير القرار‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 1: The Role of Accounting Information in Management Decision Making
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 30
Cost Management
Measuring, Monitoring, and Motivating Performance
Chapter 2
The Cost Function
‫وظيفة التكلفة‬
Alawi Alshakhouri
140069238
© John Wiley & Sons, 2011
Slide # 1
Chapter 2: The Cost Function ‫وظيفة التكلفة‬
Learning objectives
•
•
•
•
•
•
Q1: What are the different ways to describe cost behavior? ‫ما هي الطرق‬
‫المختلفة لوصف سلوك التكلفة؟‬
Q2: What process is used to estimate future costs? ‫ما هي العملية المستخدمة‬
‫لتقدير التكاليف المستقبلية؟‬
Q3: How are engineered estimates, account analysis, and two-point
methods used to estimate cost functions? ‫كيف يتم تصميم التقديرات وتحليل‬
‫الحسابات وطرق النقاط المستخدمة لتقدير وظائف التكلفة؟‬
Q4: How does a scatter plot assist with categorizing a cost? ‫كيف يساعد مخطط‬
‫االنتثار في تصنيف التكلفة؟‬
Q5: How is regression analysis used to estimate a cost function? ‫كيف‬
‫يستخدم تحليل االنحدار لتقدير وظيفة التكلفة؟‬
Q6: How are cost estimates used in decision making? ‫كيف يتم استخدام‬
‫تقديرات التكلفة في صنع القرار؟‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 2
Q1: Different Ways to Describe Costs
‫طرق مختلفة لوصف التكاليف‬
• Costs can be defined by how they relate to a cost
object, which is defined as any thing or activity for
which we measure costs. ‫ويمكن تعريف التكاليف من حيث‬
‫ الذي يعرف بأنه أي شيء أو نشاط نقوم من خالله‬،‫ارتباطها بكائن التكلفة‬
.‫بقياس التكاليف‬
• Costs can also be categorized as to how they are
used in decision making. ‫ويمكن أيضا تصنيف التكاليف فيما‬
.‫يتعلق بكيفية استخدامها في صنع القرار‬
• Costs can also be distinguished by the way they
change as activity or volume levels change. ‫ويمكن‬
‫أيضا تمييز التكاليف بالطريقة التي تتغير بها مع تغير النشاط أو مستويات‬
.‫الحجم‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 3
Q1: Assigning Costs to a Cost Object
‫تعيين التكاليف إلى عنصر التكلفة‬
Determining the costs that should attach to a cost object is called cost
assignment. .‫ويسمى تحديد التكاليف التي يجب أن تعلق على كائن التكلفة تعيين التكلفة‬
Cost Assignment
cost tracing ‫تكلفة التتبع‬
Direct costs are easily
traced to the cost object.
‫يتم تتبع التكاليف المباشرة بسهولة‬
.‫إلى كلفة التكلفة‬
Direct Costs
‫التكاليف المباشرة‬
Cost
Object
Indirect Costs
‫التكاليف غير‬
‫المباشرة‬
‫التكلفة‬
Indirect costs are not
easily traced to the cost
object, and must be
allocated.
‫وال يمكن تتبع التكاليف غير‬
،‫المباشرة بسهولة إلى كلفة التكلفة‬
.‫ويجب تخصيصها‬
cost allocation ‫توزيع التكاليف‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 4
Q1: Direct and Indirect Costs
• In manufacturing: :‫في التصنيع‬
• all materials costs that are easily traced to the product are called direct
material costs ‫وتسمى جميع تكاليف المواد التي يتم تتبعها بسهولة إلى المنتج تكاليف المواد المباشرة‬
• all labor costs that are easily traced to the product are called direct
labor costs ‫وتسمى جميع تكاليف العمالة التي يتم تتبعها بسهولة إلى المنتج تكاليف العمالة‬
‫المباشرة‬
• all other production costs are called overhead costs ‫وتسمى جميع تكاليف اإلنتاج‬
‫األخرى التكاليف العامة‬
• Whether or not a cost is a direct cost depends upon: ‫ويعتمد ما إذا كانت التكلفة‬
:‫تكلفة مباشرة أم ال‬
• the definition of the cost object ‫تعريف كائن التكلفة‬
• the precision of the bookkeeping system that tracks costs ‫ودقة نظام مسك الدفاتر‬
‫الذي يتتبع التكاليف‬
• the technology available to capture cost information ‫التكنولوجيا المتاحة اللتقاط‬
‫معلومات التكلفة‬
• whether the benefits of tracking the cost as direct exceed the resources
expended to track the cost ‫ما إذا كانت الفوائد تتبع التكاليف المباشرة تتجاوز الموارد التي‬
‫أنفقت لتتبع التكلفة‬
• the nature of the operations that produce the product or service ‫طبيعة العمليات‬
.‫التي تنتج المنتج أو الخدمة‬
Chapter 2: The Cost Function
© John Wiley & Sons, 2011
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 5
Q1: Linear Cost Behavior Terminology
• Total fixed costs are costs that do not change (in total) as activity levels
change. ‫مجموع التكاليف الثابتة هي التكاليف التي ال تتغير (في المجموع) مع تغير مستويات‬
.‫النشاط‬
• Total variable costs are costs that increase (in total) in proportion to the
increase in activity levels. ‫مجموع التكاليف المتغيرة هي التكاليف التي تزيد (إجماال) بما‬
.‫يتناسب مع الزيادة في مستويات النشاط‬
• Total costs equal total fixed costs plus total variable costs. ‫مجموع التكاليف‬
.‫يساوي مجموع التكاليف الثابتة زائدا مجموع التكاليف المتغيرة‬
• The relevant range is the span of activity levels for which the cost
behavior patterns hold. ‫النطاق ذي الصلة هو نطاق مستويات النشاط التي تحتفظ بها أنماط‬
.‫سلوك التكاليف‬
• A cost driver is a measure of activity or volume level;
increases in a cost driver cause total costs to increase. ‫مسبب‬
‫التكلفة هو مقياس للنشاط أو مستوى الصوت؛ فإن الزيادات في محرك التكلفة تؤدي‬
.‫إلى زيادة التكاليف اإلجمالية‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 6
Q1: Behavior of Total (Linear) Costs
$
Total Costs
If costs are linear, then total costs
graphically look like this. ،‫إذا كانت التكاليف خطية‬
.‫ثم مجموع التكاليف تبدو بيانيا مثل هذا‬
Cost Driver
$
Total Fixed Costs
Cost Driver
© John Wiley & Sons, 2011
Total fixed costs do not change as the cost
driver increases. ‫ال يتغير إجمالي التكاليف الثابتة مع‬
.‫زيادة سائق التكلفة‬
Higher total fixed costs are higher above
the x axis. ‫وارتفاع التكاليف الثابتة اإلجمالية أعلى من‬
.‫المحور س‬
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 7
Q1: Behavior of Total (Linear) Costs
$
Total Costs
If costs are linear, then total costs
graphically look like this.
Cost Driver
$
Total Variable Costs
Total variable costs increase as the cost
driver increases.
A steeper slope represents higher variable
costs per unit of the cost driver.
Cost Driver
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 8
Q1: Total Versus Per-unit (Average) Cost Behavior
$
Total Variable Costs
If total variable costs look
like this . . .
slope = $m/unit
Cost Driver
$/unit
Per-Unit Variable Costs
. . . then variable costs per
unit look like this.
m
Cost Driver
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 9
Q1: Total Versus Per-Unit (Average) Cost Behavior
$
Total Fixed Costs
If total fixed costs look
like this . . .
Cost Driver
$/unit
Per-Unit Fixed Costs
. . . then fixed costs per
unit look like this.
Cost Driver
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 10
Q1: Total Versus Per-Unit (Average) Cost Behavior
Lari’s Leather produces customized motorcycle jackets. The leather for
one jacket costs $50, and Lari rents a shop for $450/month. Compute the
total costs per month and the average cost per jacket if she made only
one jacket per month. What if she made 10 jackets per month?
Average variable costs are constant
1 Jacket Total variable costs go up 10 Jackets
Total Average
Costs/ Cost/
Month Jacket
Total Average
Costs/ Cost/
Month Jacket
Leather
$50
$50
Leather
$500
$50
Rent
$450
$450
Rent
$450
$45
Total
$500
$500
Total
$950
$95
Total fixed costs are constant
© John Wiley & Sons, 2011
Average fixed costs go down
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 11
Q1: The Cost Function
When costs are linear, the cost function is:
TC = F + V x Q, where
F = total fixed cost, V = variable cost per unit of the cost
driver, and Q = the quantity of the cost driver.
$
Total Costs
The intercept is the total fixed cost.
The slope is the variable cost per
unit of the cost driver.
slope = $V/unit of cost driver
F
Cost Driver
© John Wiley & Sons, 2011
A cost that includes a fixed cost
element and a variable cost
element is known as a mixed cost.
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 12
Q1: Nonlinear Cost Behavior
Sometimes nonlinear costs exhibit linear cost behavior over a
range of the cost driver. This is the relevant range of activity.
intercept = total fixed costs
Total
Costs
slope = variable cost per
unit of cost driver
Cost Driver
Relevant Range
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 13
Q1: Stepwise Linear Cost Behavior
Some costs are fixed at one level for one range of activity and fixed at
another level for another range of activity. These are known as stepwise
linear costs. ‫يتم تثبيت بعض التكاليف على مستوى واحد لنطاق واحد من النشاط وثابتة على مستوى‬
.‫ تعرف هذه التكاليف الخطية المتدرجة‬.‫آخر لمجموعة أخرى من النشاط‬
Total Supervisor Salaries Cost in $1000s
Example: A production
supervisor makes
$40,000 per year and
the factory can produce
100,000 units annually
for each 8-hour shift it
operates.
120
80
40
100
200
300
Number of units produced, in 1000s
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 14
Q1: Piecewise Linear Cost Behavior
Some variable costs per unit are constant at one level for one range of
activity and constant at another level for another range of activity. These
are known as piecewise linear costs. ‫بعض التكاليف المتغيرة لكل وحدة ثابتة على مستوى‬
‫ وتعرف هذه التكاليف‬.‫واحد لنطاق واحد من النشاط وثابت على مستوى آخر لنطاق آخر من النشاط‬
.‫بالتكاليف الخطية‬
Total Materials Costs
slope=
$9/gallon
slope=
$7.50/gallon
slope=
$8/gallon
1000
© John Wiley & Sons, 2011
Example: A supplier
sells us raw materials
at $9/gallon for the first
1000 gallons, $8/gallon
for the second 1000
gallons, and at
$7.50/gallon for all
gallons purchased over
2000 gallons.
2000
Gallons purchased
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 15
Q1: Cost Terms for Decision Making
• In Chapter 1 we learned the distinction between relevant and irrelevant
cash flows. .‫في الفصل األول علمنا الفرق بين التدفقات النقدية ذات الصلة وغير ذات الصلة‬
• Opportunity costs are the benefits of an alternative one gives up when
that alternative is not chosen. ‫تكاليف الفرصة هي فوائد بديل واحد يتخلى عندما ال يتم‬
.‫اختيار هذا البديل‬
• Opportunity costs are difficult to measure because they are
associated with something that did not occur. ‫يصعب قياس تكاليف الفرص‬
.‫ألنها ترتبط بشيء لم يحدث‬
• Opportunity costs are always relevant in decision making. ‫وتكاليف‬
.‫الفرص ذات صلة دائما في صنع القرار‬
• Sunk costs are costs that were incurred in the past. ‫التكلفة الغارقة هي التكاليف‬
.‫التي تم تكبدها في الماضي‬
• Sunk costs are never relevant for decision making. ‫التكاليف الغارقة ليست‬
.‫ذات صلة أبدا باتخاذ القرارات‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 16
Q1: Cost Terms for Decision Making
• Discretionary costs are periodic costs incurred for activities that
management may or may not determine are worthwhile. ‫التكاليف التقديرية هي‬
.‫التكاليف الدورية المتكبدة لألنشطة التي قد تكون أو ال تحدد اإلدارة جديرة باالهتمام‬
• These costs may be variable or fixed costs. ‫وقد تكون هذه التكاليف متغيرة أو ثابتة‬
.‫التكاليف‬
• Discretionary costs are relevant for decision making only if they
vary across the alternatives under consideration. ‫والتكاليف التقديرية ذات‬
.‫صلة باتخاذ القرارات فقط إذا كانت تختلف باختالف البدائل قيد النظر‬
• Marginal cost is the incremental cost of producing the next unit. ‫التكلفة‬
.‫الهامشية هي التكاليف اإلضافة إلنتاج الوحدة التالية‬
• When costs are linear and the level of activity is within the
relevant range, marginal cost is the same as variable cost per
unit. ‫ فإن التكلفة‬،‫عندما تكون التكاليف خطية ومستوى النشاط ضمن النطاق ذي الصلة‬
.‫الحدية هي نفس التكلفة المتغيرة لكل وحدة‬
• Marginal costs are often relevant in decision making. ‫وكثيرا ما تكون‬
.‫التكاليف الهامشية ذات صلة بعملية صنع القرار‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 17
Q2: What Process is Used to Estimate Future Costs? ‫ما هي‬
‫العملية المستخدمة لتقدير التكاليف المستقبلية؟‬
Past costs are often used to estimate future, nondiscretionary, costs. In these instances, one must also
consider: ‫وكثيرا ما تستخدم التكاليف السابقة لتقدير التكاليف المستقبلية‬
:‫ يجب أن ينظر أيضا في‬،‫ وفي هذه الحاالت‬.‫وغير التقديرية‬
• whether the past costs are relevant to the decision at
hand ‫سواء كانت التكاليف السابقة ذات صلة بالقرار المطروح‬
• whether the future cost behavior is likely to mimic the
past cost behavior ‫ما إذا كان سلوك التكلفة في المستقبل من المرجح أن‬
‫تقليد سلوك التكلفة الماضية‬
• whether the past fixed and variable cost estimates are
likely to hold in the future ‫ما إذا كان من المرجح أن تستمر تقديرات‬
‫التكاليف الثابتة والمتغيرة السابقة في المستقبل‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 18
Q3: Engineered Estimates of Cost Functions
‫تقديرات هندسية لوظائف التكلفة‬
• Use accountants, engineers, employees, and/or consultants
to analyze the resources used in the activities required to
complete a product, service, or process. ‫استخدم المحاسبين‬
‫ أو االستشاريين لتحليل الموارد المستخدمة في األنشطة‬/ ‫والمهندسين والموظفين و‬
.‫المطلوبة الستكمال المنتج أو الخدمة أو العملية‬
• For example, a company making inflatable rubber kayaks
would estimate some of the following: ‫ فإن الشركة‬،‫على سبيل المثال‬
:‫التي تنتج قوارب مطاطية قابلة للنفخ سوف تقدر بعض ما يلي‬
• the amount and cost of the rubber required
• the amount and cost of labor required in the cutting department
•
•
•
•
the amount and cost of labor required in the assembly department
overhead costs and the best cost allocation base to use
the selling costs, including commissions and advertising
the distribution costs
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 19
Q3: Account Analysis Method of Estimating a Cost Function
‫طريقة تحليل الحساب لتقدير وظيفة التكلفة‬
• Review past costs in the general ledger and past activity
levels to determine each cost’s past behavior. ‫راجع التكاليف‬
‫السابقة في دفتر األستاذ العام ومستويات النشاط السابقة لتحديد السلوك السابق لكل‬
.‫تكلفة‬
• For example, a company producing clay wine goblets might review its
records and find: ‫ قد تقوم شركة تنتج أكواب من الطين باستعراض‬،‫على سبيل المثال‬
:‫سجالتها وتجد‬
• the cost of clay is piecewise linear with respect to the number of pounds of
clay purchased ‫تكلفة الطين هو قطعة الحكيمة الخطية فيما يتعلق بعدد االرطال من الطين شراؤها‬
• skilled production labor is variable with respect to the number of goblets
produced ‫ويتفاوت إنتاج العمالة الماهرة فيما يتعلق بعدد الكؤوس المنتجة‬
• unskilled production labor is mixed, and the variable portion varies with
respect to the number of times the kiln is operated ،‫يختلط عمال اإلنتاج غير المهرة‬
‫ويختلف جزء المتغير فيما يتعلق بعدد المرات التي يتم فيها تشغيل الفرن‬
• production supervisors’ salary costs are stepwise linear ‫تكاليف رواتب المشرفين‬
‫اإلنتاج خطية متدرجة‬
• distribution costs are mixed, with the variable portion dependent upon the
number of retailers ordering goblets ‫ مع الجزء المتغير تعتمد‬،‫وتختلط تكاليف التوزيع‬
‫على عدد من تجار التجزئة يأمر الكؤوس‬
© John Wiley & Sons, 2011
Slide # 20
Q3: Example – Account Analysis Method of Estimating a
Cost Function ‫ طريقة تحليل الحساب؟ تقدير وظيفة التكلفة‬- ‫مثال‬
•The table on the right contains the
expenditures for Scott Manufacturing
Expense
during the last year.
Direct
•100,000 units were produced and sold Materials
•$500,000 of sales revenue was
Direct Labor
recorded
Rent
Required:
1. Determine the cost function using Insurance
units produced as the driver
Commissions
2. Repeat using sales dollars as the Property Tax
driver
Telephone
‫الجدول على اليمين يحتوي على نفقات سكوت التصنيع‬
.‫ خالل العام الماضي‬Depreciation
‫ وحدة‬100،000 ‫ تم إنتاج وبيع‬Power & Light
‫ من إيرادات المبيعات‬$ 500،000 ‫ تم تسجيل‬Admin Salaries
:‫ مطلوب‬Total
‫تحديد وظيفة التكلفة باستخدام الوحدات المنتجة للسائق‬-1
‫ كرر استخدام دوالر المبيعات كسائق‬-2
© John Wiley & Sons, 2011
Amount
Variable
Fixed
$500,000
300,000
25,000
15,000
200,000
20,000
10,000
85,000
30,000
100,000
1,285,000
Slide # 21
Q3: Example – Account Analysis Method of Estimating a
Cost Function ‫ طريقة تحليل الحساب؟ تقدير وظيفة التكلفة‬- ‫مثال‬
• Steps in estimating a cost function using account
analysis ‫خطوات تقدير وظيفة التكلفة باستخدام تحليل الحساب‬
– Separate fixed and variable costs ‫التكاليف الثابتة والمتغيرة‬
‫المنفصلة‬
– Total the fixed costs ‫مجموع التكاليف الثابتة‬
– Total the variable costs ‫مجموع التكاليف المتغيرة‬
– Calculate a variable cost per driver ‫حساب تكلفة متغيرة لكل سائق‬
– Write out the cost function ‫اكتب وظيفة التكلفة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 22
Q3: Solution – Account Analysis Method of
Estimating a Cost Function
Expense
Amount
Variable
Direct Materials
$500,000
500,000
Direct Labor
300,000
300,000
Rent
25,000
25,000
Insurance
15,000
15,000
Commissions
200,000
Property Tax
20,000
Cost Function on Dollars:
20,000
Telephone
10,000
10,000
TC = FC + VC/Sales $ * Sales $
Depreciation
85,000
TC = $285,000 + ($0.20) * Sales $
85,000
Power & Light
30,000
30,000
Admin Salaries
100,000
100,000
Total
1,285,000
1,000,000 285,000
© John Wiley & Sons, 2011
Fixed
Cost Function on Units:
TC = FC + VC/Unit * Qty
TC = $285,000 + ($10/unit) * Qty
200,000
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 23
Q3: Two-Point Method of Estimating a Cost Function
‫لتقدير وظيفة التكلفة طريقة ثنائية النقطة‬
• Use the information contained in two past observations of
cost and activity to separate mixed and variable costs. ‫استخدام‬
‫المعلومات الواردة في المالحظات السابقة من التكلفة والنشاط لفصل التكاليف‬
.‫المختلطة والمتغيرة‬
• It is much easier and less costly to use than the account
analysis or engineered estimate of cost methods, but: ‫فمن‬
،‫األسهل بكثير وأقل تكلفة لالستخدام من تحليل الحساب أو تقدير هندسي ألساليب التكلفة‬
:‫ولكن‬
• it estimates only mixed cost functions, ،‫فإنه يقدر فقط وظائف التكلفة المختلطة‬
• it is not very accurate, and ‫ و‬،‫أنها ليست دقيقة جدا‬
• it can grossly misrepresent costs if the data points come from
different relevant ranges of activity ‫فإنه يمكن أن يسيء تقدير التكاليف بشكل‬
‫كبير إذا كانت نقاط البيانات تأتي من نطاقات نشاط مختلفة ذات صلة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 24
Q3: Example – Two-Point Method of
Estimating a Cost Function
In July the Gibson Co. incurred total overhead costs of $58,000 and
made 6,200 units. In December it produced 3,200 units and total
overhead costs were $40,000. What are the total fixed factory costs per
month and average variable factory costs?
We first need to determine V, using the equation for the slope of a line.
$
rise/run = $58,000 – $40,000
6,200 – 3,200 units
= $18,000/3,000 units
= $6/unit
Then, using TC = F + V x Q, and one
of the data points, determine F.
$58,000
$58,000 = F + $6/unit x 6,200 units
$40,000
$58,000 = F + $37,200
$20,800
$20,800 = F
3,200
© John Wiley & Sons, 2011
6,200
Units
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 25
Q3: High-Low Method of Estimating a Cost Function
‫عالية منخفضة طريقة تقدير وظيفة التكلفة‬
• The high-low method is a two-point method ‫طريقة عالية‬
‫منخفضة هي طريقة من نقطتين‬
• the two data points used to estimate costs are observations with
the highest and the lowest activity levels ‫فإن نقطتي البيانات المستخدمتين‬
‫لتقدير التكاليف هي رصدت بأعلى وأدنى مستويات النشاط‬
• The extreme points for activity levels may not be
representative of costs in the relevant range ‫وقد ال تكون‬
‫النقاط القصوى لمستويات النشاط ممثلة للتكاليف في النطاق ذي الصلة‬
• this method may underestimate total fixed costs and
overestimate variable costs per unit, ‫فإن هذه الطريقة قد تقلل من تقدير‬
،‫التكاليف الثابتة وتبالغ في تقدير التكاليف المتغيرة لكل وحدة‬
• or vice versa. .‫أو العكس‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 26
Q4: How Does a Scatter plotAssist with Categorizing a Cost?
‫كيف يساعد مخطط االنتثار مع تصنيف التكلفة؟‬
• A scatterplot shows cost observations plotted against
levels of a possible cost driver. ‫ويظهر مخطط االنتثار التكاليف‬
.‫المرصودة مقابل مستويات محتملة في مسبب التكلفة‬
• A scatterplot can assist in determining: ‫ويمكن أن يساعد‬
:‫مخطط االنتثار في تحديد‬
• which cost driver might be the best for analyzing
total costs, and ‫والتي قد بكون مسبب التكلفة األفضل لتحليل‬
‫ و‬،‫التكاليف اإلجمالية‬
• the cost behavior of the cost against the
potential cost driver. ‫سلوك تكلفة التكلفة مقابل سائق‬
.‫التكلفة المحتملة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 27
Q4: Which Cost Driver Has the Best
Cause & Effect Relationship with Total Cost?
‫أي مسبب التكلفة لديه أفضل سبب وأثر العالقة مع التكلفة اإلجمالية؟‬
8 observations of total selling expenses plotted against 3 potential cost drivers
$
$
# units sold
$
# customers
The number of salespersons
appears to be the best cost
driver of the 3.
‫ويبدو أن عدد البائعين هو أفضل مسبب تكلفة‬
.‫للثالثة‬
Chapter 2: The Cost Function
© John Wiley & Sons, 2011
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
# salespersons
Slide # 28
Q4: What is the Underlying Cost Behavior?
$
This cost is probably linear and fixed.
.‫وربما تكون هذه التكلفة خطية وثابتة‬
# units sold
$
This cost is probably
linear and variable.
‫وربما تكون هذه التكلفة خطية‬
.‫ومتغيرة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
# units sold
Slide # 29
Q4: What is the Underlying Cost Behavior?
$
This cost is probably linear and mixed.
.‫وربما تكون هذه التكلفة خطية ومختلطة‬
# units sold
$
This is likely a
stepwise linear cost.
‫ومن المرجح أن تكون هذه‬
.‫التكلفة الخطية متدرجة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
# units sold
Slide # 30
Q4: What is the Underlying Cost Behavior?
$
This cost may be piecewise linear.
.‫وقد تكون هذه التكلفة دالة متعددة‬
# units sold
$
This cost appears to have
a nonlinear relationship
with units sold.
‫ويبدو أن هذه التكلفة لها عالقة غير‬
.‫خطية مع الوحدات المباعة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
# units sold
Slide # 31
Q5: How is Regression Analysis Used to Estimate a Mixed Cost
Function?
‫كيف يتم استخدام تحليل االنحدار لتقدير وظيفة التكلفة المختلطة؟‬
• Regression analysis estimates the parameters for a linear relationship
between a dependent variable and one or more independent
(explanatory) variables. ‫ويقيس تحليل االنحدار معلمات العالقة الخطية بين متغير تابع ومتغير‬
.)‫واحد أو أكثر من المتغيرات المستقلة (التفسيرية‬
• When there is only one independent variable, it is called simple
regression. .‫ يطلق عليه االنحدار البسيط‬،‫وعندما يكون هناك متغير مستقل واحد فقط‬
• When there is more than one independent variable, it is called multiple
regression. .‫ يطلق عليه االنحدار المتعدد‬،‫عندما يكون هناك أكثر من متغير مستقل واحد‬
Y=α+βX+
dependent
variable
independent
variable
α and β are the parameters;  is the error term (or residual)
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 32
Q5: How is Regression Analysis Used to
Estimate a Mixed Cost Function?
We can use regression to separate the fixed and
variable components of a mixed cost.
Yi = α + β Xi + i
Yi is the
i is the difference between
the predicted total cost for
Xi and the actual total cost
for observation i
actual total
costs for
data point i
Xi is the actual quantity
of the cost driver for
data point i
the intercept
term is total
fixed costs
© John Wiley & Sons, 2011
the slope
term is the
variable cost
per unit
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 33
Q5: Regression Output Terminology:
Adjusted R-Square ‫ تعديل ري سكوير‬:‫االنحدار الناتج المصطلحات‬
• Goodness of fit ‫حسن التالؤم‬
• How well does the line from the regression output fit the
actual data points? ‫ما مدى مالءمة الخط من ناتج االنحدار لنقاط‬
‫البيانات الفعلية؟‬
• The adjusted R-square statistic shows the percentage
of variation in the Y variable that is explained by the
regression equation. ‫ويبين اإلحصاء الري سكوير المعدل النسبة‬
.‫المئوية للتغير في المتغير واي الذي تفسره معادلة االنحدار‬
• The next slide has an illustration of how a regression
equation can explain the variation in a Y variable.
• ‫تحتوي الشريحة التالية على توضيح لكيفية تفسير معادلة االنحدار للتغير في‬
‫متغير واي‬.
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 34
Q5: Regression Output Terminology:
Adjusted R-Square
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
Values of Y by Observation #
Observation #
0
5
10
15
20
25
30
• We have 29 observations of a Y variable, and the average of the Y variables is
56,700.
• If we plot them in order of the observation number, there is no discernable pattern.
• ‫ ال يوجد نمط ملحوظ‬،‫إذا كنا عينا لهم في ترتيب رقم المالحظة‬
• We have no explanation as to why the observations vary about the average of
56,700. .56 700 ‫وليس لدينا أي تفسير لسبب اختالف المالحظات عن متوسط‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 35
Q5: Regression Output Terminology:
Adjusted R-Square
If each Y value had an
associated X value, then we
could reorder the Y
observations along the X axis
according to the value of the
associated X.
100,000 Values of Y by X Value
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
0
1,000
2,000
3,000
Now we can measure how the Y observations vary from the “line of
best fit” instead of from the average of the Y observations. Adjusted RSquare measures the portion of Y’s variation about its mean that is
explained by Y’s relationship to X.
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 36
Q5: Regression Output Terminology: p-value and t-statistic.
‫ بي القيمة وتي اإلحصاء‬:‫مصطلحات مخرجات االنحدار‬
• Statistical significance of regression coefficients
‫األهمية اإلحصائية لمعامالت االنحدار‬
• When running a regression we are concerned about
whether the “true” )unknown( coefficients are non-zero.
•
)‫عند تشغيل االنحدار نحن نشعر بالقلق حول ما إذا كانت المعامالت “الحقيقية” (غير معروف‬
.‫غير صفرية‬
• Did we get a non-zero intercept (or slope coefficient) in
the regression output only because of the particular
data set we used? ‫هل حصلنا على اعتراض غير صفري (أو معامل‬
‫االنحدار) في ناتج االنحدار فقط بسبب مجموعة البيانات المحددة التي‬
‫استخدمناها؟‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 37
Q5: Regression Output Terminology:
p-value and t-statistic.
• The t-statistic and the p-value both measure our confidence
that the true coefficient is non-zero. ‫وكالهما يقيس ثقتنا بأن المعامل‬
‫الحقيقي غير صفر‬
•
In general, if the t-statistic for the intercept (slope) term > 2, we can
be about 95% confident (at least) that the true intercept (slope) term is
not zero. ‫ نحن يمكن أن‬،2 >‫ إذا كانت تي اإلحصائية لالعتراض (المنحدر) المدى‬،‫بشكل عام‬
.‫ (على األقل) أنه اعتراض صحيح (المنحدر) المدى ليست صفرا‬٪95 ‫نكون واثقين حوالي‬
•
The p-value is more precise ‫بي القيمة أكثر دقة‬
• it tells us the probability that the true coefficient being
estimated is zero ‫فإنه يخبرنا احتمال أن المعامل الحقيقي يقدر هو صفر‬
• if the p-value is less than 5%, we are more than 95% confident
that the true coefficient is non-zero. ‫ ونحن‬،٪5 ‫إذا كانت بي القيمة أقل من‬
.‫ واثقون من أن المعامل حقيقي غير الصفر‬٪95 ‫أكثر من‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 38
Q5: Interpreting Regression Output
Suppose we had 16 observations of total costs and activity levels
(measured in machine hours) for each total cost. If we regressed the total
costs against the machine hours, we would get . . .
Regression Statistics
Multiple R
0.885
R Square
0.783
Adjusted R Square 0.768
Standard Error
135.3
Observations
16
Std
Coefficients Error t Stat P-value
Intercept
2937 64.59 45.47 1.31E-16
Machine Hours 5.215 0.734 7.109 5.26E-06
The coefficients give you the parameters of the estimated cost function.
Predicted total costs = $2,937 + ($5.215/mach hr) x (# of mach hrs)
Total fixed costs are
estimated at $2,937.
© John Wiley & Sons, 2011
Variable costs per machine
hour are estimated at $5.215.
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 39
Q5: Interpreting Regression Output
Regression Statistics
Multiple R
0.885
R Square
0.783
Adjusted R Square 0.768
Standard Error
135.3
Observations
16
Std
Coefficients Error t Stat P-value
Intercept
2937 64.59 45.47 1.31E-16
Machine Hours 5.215 0.734 7.109 5.26E-06
The regression line explains
76.8% of the variation in the total
cost observations.
(5.26E-06 means 5.26 x 10-6,
or 0.00000526)
© John Wiley & Sons, 2011
The high t-statistics . . .
. . . and the low p-values on
both of the regression
parameters tell us that the
intercept and the slope
coefficient are “statistically
significant”.
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 40
Q5: Regression Interpretation Example
Carole’s Coffee asked you to help determine its cost function for its chain
of coffee shops. Carole gave you 16 observations of total monthly costs
and the number of customers served in the month. The data is presented
below, and the a portion of the output from the regression you ran is
presented on the next slide. Help Carole interpret this output.
Costs Customers
$5,100
1,600
$10,800
3,200
$7,300
4,800
$17,050
6,400
$9,900
8,000
$16,800
9,600
$29,400
11,200
$26,900
12,800
$20,000
14,400
$24,700
16,000
$30,800
17,600
$26,300
19,200
$39,600
20,800
$42,000
22,400
$32,000
24,000
$37,500
25,600
© John Wiley & Sons, 2011
$40,000
Carole’s Coffee – Total Monthly Costs
$35,000
$30,000
$25,000
$20,000
$15,000
$10,000
$5,000
Customers Served
$0
0
5,000
10,000
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
15,000
20,000
25,000
Slide # 41
Q5: Regression Interpretation Example
Regression Statistics
Multiple R
0.91
R Square
0.8281
Std
Adjusted R Square 0.8158
Coefficients Error t Stat
P-value
Standard Error
4985.6 Intercept
4634 2614 1.7723 0.0980879
Observations
16 Customers 1.388 0.169 8.2131 1.007E-06
What is Carole’s estimated cost function? In a store that serves 10,000
customers, what would you predict for the store’s total monthly costs?
Predicted total costs = $4,634 + ($1.388/customer) x (# of customers)
Predicted total
costs at 10,000
customers
© John Wiley & Sons, 2011
=
$4,634 + ($1.388/customer) x 10,000 customers
=
$18,514
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 42
Q5: Regression Interpretation Example
Regression Statistics
Multiple R
0.91
R Square
0.8281
Std
Adjusted R Square 0.8158
Coefficients Error t Stat
P-value
Standard Error
4985.6 Intercept
4634 2614 1.7723 0.0980879
Observations
16 Customers 1.388 0.169 8.2131 1.007E-06
What is the explanatory power of this model? Are the coefficients
statistically significant or not? What does this mean about the cost function?
The model
The slope coefficient is
explains 81.58%significantly different from zero.
of the variation This means we can be pretty
in total costs, sure that the true cost function
which is pretty includes nonzero variable costs
good.
per customer.
The intercept is not
significantly different
from zero. There’s a
9.8% probability that
the true fixed costs are
zero*.
*(Some would say the intercept is significant as long as the p-value is less than 10%, rather than 5%.)
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 43
Q6: Considerations When Using Estimates of Future Costs
‫اعتبارات عند استخدام تقديرات التكاليف المستقبلية‬
• The future is always unknown, so there are uncertainties
when estimating future costs. ‫ لذلك هناك‬،‫المستقبل غير معروف دائما‬
.‫شكوك عند تقدير التكاليف المستقبلية‬
• The estimated cost function may have mis-specified the
cost behavior. ‫وقد تكون وظيفة التكلفة المقدرة قد حددت بشكل خاطئ سلوك‬
.‫التكاليف‬
• The cost function may be using an incorrect cost driver. ‫قد‬
.‫تكون وظيفة التكلفة باستخدام برنامج تشغيل تكلفة غير صحيح‬
• Future cost behavior may not mimic past cost behavior. ‫قد‬
.‫ال يحاكي سلوك التكلفة المستقبلية سلوك التكلفة السابقة‬
• Future costs may be different from past costs. ‫وقد‬
.‫تختلف التكاليف المستقبلية عن التكاليف السابقة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 44
Q6: Considerations When Using Estimates of Future Costs
‫اعتبارات عند استخدام تقديرات التكاليف المستقبلية‬
• The data used to estimate past costs may not be of highquality. .‫وقد ال تكون البيانات المستخدمة لتقدير التكاليف السابقة ذات جودة عالية‬
• The accounting system may aggregate costs in a way
that mis-specifies cost behavior. ‫وقد يجمع النظام المحاسبي‬
.‫التكاليف بطريقة تفسر سلوك التكاليف بشكل خاطئ‬
• Information from outside the accounting system may not be accurate.
.‫وقد ال تكون المعلومات الواردة من خارج النظام المحاسبي دقيقة‬
• The true cost function may not be in agreement with the cost function
assumptions. .‫وقد ال تتفق وظيفة التكلفة الحقيقية مع افتراضات تكاليف التكاليف‬
• For example, if variable costs per unit of the cost driver
are not constant over any reasonable range of activity,
the linearity of total cost assumption is violated. ‫على سبيل‬
‫ إذا كانت التكاليف المتغيرة لكل وحدة من وحدات تشغيل التكلفة ليست ثابتة‬،‫المثال‬
.‫ يتم انتهاك خطية إجمالي افتراض التكلفة‬،‫على أي نطاق معقول من النشاط‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 45
Appendix 2A: Multiple Regression Example ‫مثال االنحدار المتعدد‬
We have 10 observations of total project cost, the number of
machine hours used by the projects, and the number of
machine set-ups the projects used.
$10,000 Total Costs
$10,000
$8,000
$8,000
$6,000
$6,000
$4,000
$4,000
$2,000
Total Costs
$2,000
Number of Set-ups
$0
Number of Machine Hours
$0
0
© John Wiley & Sons, 2011
2
4
6
0
10 20 30 40 50 60 70 80 90
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 46
Appendix 2A: Multiple Regression Example ‫مثال االنحدار المتعدد‬
Regress total costs on the number of set-ups to get the
following output and estimated cost function:
Regression Statistics
Multiple R
0.788
R Square
0.621
Std
Coefficients Error t Stat P-value
Adjusted R Square 0.574
2925.6 1284 2.278 0.0523
Standard Error
1804 Intercept
Observations
10 # of Set-ups 1225.4 338 3.62 0.0068
Predicted project costs = $2,926 + ($1,225/set-up) x (# set-ups)
The explanatory power is 57.4%. The # of set-ups
is significant, but the intercept is not significant if
we use a 5% limit for the p-value.
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 47
Appendix 2A: Multiple Regression Example ‫مثال االنحدار المتعدد‬
Regress total costs on the number of machine hours to get
the following output and estimated cost function:
Regression Statistics
Multiple R
0.814
R Square
0.663
Std
Adjusted R Square 0.621
Coefficients Error t Stat P-value
Standard Error
1701 Intercept
-173.8 1909 -0.09 0.9297
Observations
10 # Mach Hrs 112.65 28.4 3.968 0.0041
Predicted project costs = – $173 + ($113/mach hr) x (# mach hrs)
The explanatory power is 62.1%. The intercept shows up
negative, which is impossible as total fixed costs can not
be negative. However, the p-value on the intercept tells us
that there is a 93% probability that the true intercept is
zero. The # of machine hours is significant.
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 48
Appendix 2A: Multiple Regression Example ‫مثال االنحدار المتعدد‬
Regress total costs on the # of set ups and the # of
machine hours to get the following:
Regression Statistics
Multiple R
0.959
Std
R Square
0.919
Coefficients Error t Stat P-value
Adjusted R Square 0.896 Intercept
-1132 1021 -1.11 0.3044
Standard Error
891.8 # of Set-ups
857.4 182.4
4.7 0.0022
Observations
10 # of Mach Hrs 82.31 16.23 5.072 0.0014
Predicted
project = – $1,132 + ($857/set-up) x (# set-ups) + ($82/mach hr) x (# mach hrs)
costs
The explanatory power is now 89.6%. The p-values on both slope coefficients
show that both are significant. Since the intercept is not significant, project
costs can be estimated based on the project’s usage of set-ups and machine
hours. .‫ وتظهر بي القيمة على كل من معامالت االنحدار أن كليهما كبير‬.٪89.6 ‫السلطة التفسيرية هي اآلن‬
‫ يمكن تقدير تكاليف المشروع على أساس استخدام المشروع للمجموعات‬،‫وبما أن االعتراض ليس كبيرا‬
.‫وساعات الماكينة‬
© John Wiley & Sons, 2011
Slide # 49
Appendix 2B: What is a Learning Curve?
A learning curve is ‫ومنحنى التعلم هو‬
• the rate at which labor hours per unit decrease as the volume of
activity increases ‫وهو المعدل الذي تنخفض فيه ساعات العمل لكل وحدة مع زيادة حجم‬
‫النشاط‬
• the relationship between cumulative average hours per unit and the
cumulative number of units produced. ‫العالقة بين متوسط ساعات التراكمي للوحدة‬
.‫والعدد التراكمي للوحدات المنتجة‬
A learning curve can be represented mathematically as:
:‫يمكن تمثيل منحنى التعلم رياضيا على النحو التالي‬
Y = α Xr, where
Y = cumulative average labor hours,
α = time required for the first unit,
X = cumulative number of units produced,
r = an index for learning = ln(% learning)/ln(2), and
ln is the natural logarithmic function.
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 50
Appendix 2B: Learning Curve Example
Deanna’s Designer Desks just designed a new solid wood desk for
executives. The first desk took her workforce 55 labor hours to make, but
she estimates that each desk will require 75% of the time of the prior desk
)i.e. “% learning” = 75%). Compute the cumulative average time to make 7
desks, and draw a learning curve.
First compute r:
r = ln(75%)/ln(2) = -0.2877/0.693 = -0.4152
Then compute the cumulative
average time for 7 desks:
60
x 7(-0.4152) = 25.42 hrs
40
Y = 55
Cumulative Average Hours Per Desk
50
30
In order to draw a learning curve,
you must compute the value of Y for
all X values from 1 to 7. . . .
Hrs
per
Desk
20
10
Cumulative Number of Desks
0
1
© John Wiley & Sons, 2011
2
Chapter 2: The Cost Function
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
3
4
5
6
7
Slide # 51
Cost Management
Measuring, Monitoring, and Motivating Performance
Chapter 3
Cost-Volume-Profit Analysis
‫تحليل تكلفة حجم الربح‬
Alawi Alshkhouri
140069328
© John Wiley & Sons, 2011
Slide # 1
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis ‫تحليل تكلفة حجم الربح‬
Learning objectives
•
•
•
•
•
Q1: What is cost-volume-profit (CVP) analysis, and how is it
used for decision making?
Q2: How are CVP calculations performed for a single
product?
Q3: How are CVP calculations performed for multiple
products?
Q4: What assumptions and limitations should managers
consider when using CVP analysis?
Q5: How are the margin of safety and operating leverage
used to assess operational risk?
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 2
Q1: CVP Analysis and the Breakeven Point ‫تحليل تكلفة حجم الربح ونقطة التعادل‬
• CVP analysis looks at the relationship between selling
prices, sales volumes, costs, and profits. ‫بحث تحليل العالقة بين‬
.‫أسعار البيع وأحجام المبيعات والتكاليف واألرباح‬
• The breakeven point (BEP) is where total revenue equal
total costs. .‫نقطة التعادل هي حيث إجمالي اإليرادات يساوي مجموع التكاليف‬
$
Total Revenue (TR)
BEP in
sales $
Total Costs (TC)
units
BEP in units
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 3
Q2: How is CVP Analysis Used?
• CVP analysis can determine, both in units and in sales
dollars: :‫ سواء في وحدات وفي دوالر المبيعات‬،‫يمكن تحديد‬
• the volume required to break even ‫الحجم يتطلب نقطة التعادل‬
• the volume required to achieve target profit levels ‫الحجم‬
‫المطلوب لتحقيق مستويات األرباح المستهدفة‬
• the effects of discretionary expenditures ‫آثار النفقات التقديرية‬
• the selling price or costs required to achieve
target volume levels ‫سعر البيع أو التكاليف المطلوبة لتحقيق‬
‫مستويات حجم الهدف‬
• CVP analysis helps analyze the sensitivity of profits to
changes in selling prices, costs, volume and sales mix. ‫تحليل‬
‫تكلفة حجم الربح يساعد على تحليل حساسية األرباح للتغيرات في أسعار البيع‬
.‫والتكاليف وحجم ومزيج المبيعات‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 4
Q2: CVP Calculations for a Single Product
Units required to achieve
F  Profit
target
Q 
pretax profit
P -V
‫الوحدات المطلوبة لتحقيق الربح قبل‬
‫خصم الضرائب‬
where F = total fixed costs ‫مجموع التكاليف الثابتة‬
P = selling price per unit ‫سعر البيع لكل وحدة‬
V = variable cost per unit ‫التكلفة المتغيرة لكل وحدة‬
P – V = contribution margin per unit ‫هامش المساهمة لكل وحدة‬
To find the breakeven point in units, set Profit = 0.
.0 = ‫ تعيين الربح‬،‫للعثور على نقطة التعادل في الوحدات‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 5
Q2: CVP Calculations for a Single Product
Sales $ required
to achieve target  F  Profit
CMR
pretax profit
where F = total fixed costs
CMR = contribution margin ratio
= (P- V)/P
Note that CMR
can also be
computed as
Total Revenue  Total Variable Costs
CMR 
Total Revenue
To find the breakeven point in sales $, set Profit = 0.
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 6
Q2: Breakeven Point Calculations
Bill’s Briefcases makes high quality cases for laptops that sell for $200.
The variable costs per briefcase are $80, and the total fixed costs are
$360,000. Find the BEP in units and in sales $ for this company.
F 0
$360,000
BEP in units 

P  V $200 / unit  $80 / unit
$360,000

 3,000 units
$120 / unit
F
$360,000
F 0 

BEP in sales $ 
(P  V ) / P ($200  $80) / $200
CMR
$360,000

 $600,000
60%
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 7
Q2: CVP Graph
Draw a CVP graph for Bill’s Briefcases. What is the pretax profit if Bill
sells 4100 briefcases? If he sells 2200 briefcases? Recall that P =
$200, V = $80, and F = $360,000.
Profit at 4100 units =
$120 x 4100 – $360,000.
TR
$132,000
$1000s
TC
$600
$360
Profit at 2200 units = $120 x 2200 – $360,000.
2200
© John Wiley & Sons, 2011
More easily: 4100 units is 1100 units past BEP,
so profit = $120 x 1100 units; 2200 units is 800
units before BEP, so loss = $120 x 800 units.
-$96,000
3000
4100
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
units
Slide # 8
Q2: CVP Calculations
How many briefcases does Bill need to sell to reach a target pretax
profit of $240,000? What level of sales revenue is this? Recall that P =
$200, V = $80, and F = $360,000.
Units needed to F  Profit $360,000  $240,000

reach target 
$120 / unit
P V
pretax profit
 5,000 units
Sales $ required F  $240,000
F

to reach target 
(P  V ) / P
CMR
pretax profit
$600,000

 $1,000,000
60%
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Of course, 5,000 units x
$200/unit = $1,000,000,
too.
But sometimes you only
know the CMR and not
the selling price per
unit, so this is still a
valuable formula.
Slide # 9
Q2: CVP Calculations
How many briefcases does Bill need to sell to reach a target after-tax
profit of $319,200 if the tax rate is 30%? What level of sales revenue is
this? Recall that P = $200, V = $80, and F = $360,000.
First convert the target after-tax profit to its target pretax profit:
After-tax profit $319,200
Pretax profit 

 $456,000
(1  Tax rate)
(1  0.3)
Units needed to
$360,000  $456,000

 6,800 units
reach target
$120 / unit
pretax profit
Sales $ needed
to reach target
pretax profit
© John Wiley & Sons, 2011
$360,000  $456,000

 $1,360,000
60%
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 10
Q1,2: Using CVP to Determine Target Cost Levels
Suppose that Bill’s marketing department says that he can sell 6,000
briefcases if the selling price is reduced to $170. Bill’s target pretax
profit is $210,000. Determine the highest level that his variable costs
can so that he can make his target. Recall that F = $360,000.
Use the CVP formula for units, but solve for V:
Q = 6,000 units 
$170/unit  V 
$360,000  $210,000
$170/unit  V
$360,000  $210,000
 $95/unit
6,000 units
V  $75/unit
If Bill can reduce his variable costs to $75/unit, he can meet his goal.
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 11
Q4: Business Risk in Bill’s Decision
• After this analysis, Bill needs to consider several issues
before deciding to lower his price to $170/unit. ،‫بعد هذا التحليل‬
170 ‫يحتاج مشروع القانون إلى النظر في عدة قضايا قبل أن يقرر خفض سعره إلى‬
.‫ وحدة‬/ ‫دوالر‬
• How reliable are his marketing department’s estimates? ‫ما مدى موثوقية‬
‫تقديرات قسم التسويق؟‬
• Is a $5/unit decrease in variable costs feasible? ‫هل يمكن تخفيض التكاليف‬
‫ دوالرات أمريكية؟‬5 ‫المتغيرة بمقدار‬
• Will this decrease in variable costs affect product quality? ‫هل سيؤثر هذا‬
‫االنخفاض في التكاليف المتغيرة على جودة المنتج؟‬
• If 6,000 briefcases is within his plant’s capacity but lower than his
current sales level, will the increased production affect employee
morale or productivity? ‫ حقيبة داخل طاقة مصنعه ولكن أقل من مستوى‬6000 ‫إذا كان‬
‫ حقيبة‬6000 ‫ هل سيؤثر زيادة اإلنتاج على معنويات الموظفين أو إنتاجيتهم؟ إذا كان‬،‫مبيعاته الحالي‬
‫ هل سيؤثر زيادة اإلنتاج على معنويات‬،‫داخل طاقة مصنعه ولكن أقل من مستوى مبيعاته الحالي‬
‫الموظفين أو إنتاجيتهم؟‬
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 12
Q1: Using CVP to Compare Alternatives ‫استخدام تحليل تكلفة حجم‬
‫الربح لمقارنة البدائل‬
• CVP analysis can compare alternative cost structures or
selling prices. .‫يمكن للتحليل مقارنة هياكل التكلفة البديلة أو أسعار البيع‬
• high salary/low commission vs. lower salary/higher commission for
sales persons ‫ راتب أعلى للمبيعات‬/ ‫ عمولة منخفضة مقابل عمولة أقل‬/ ‫راتب مرتفع‬
• highly automated production process with low variable costs per unit
vs. lower technology process with higher variable costs per unit and
lower fixed costs. ‫عملية إنتاج مؤتمتة عالية مع انخفاض التكاليف المتغيرة لكل وحدة مقابل‬
.‫عملية تكنولوجيا أقل مع ارتفاع التكاليف المتغيرة لكل وحدة وانخفاض التكاليف الثابتة‬
• broad advertising campaign with higher selling prices vs. minimal
advertising and lower selling prices ‫حملة إعالنية واسعة مع ارتفاع أسعار البيع مقابل‬
‫الحد األدنى من اإلعالنات وانخفاض أسعار البيع‬
• The indifference point between alternatives is the level of
sales (in units or sales $) where the profits of the alternatives
are equal. ‫نقطة الالمباالة بين البدائل هي مستوى المبيعات (بالوحدات أو المبيعات‬
.‫) حيث تكون أرباح البدائل متساوية‬$
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 13
Q1,2: Using CVP to Compare Alternatives
Currently Bill’s salespersons have salaries totaling $80,000 (included
in F of $360,000) and earn a 5% commission on each unit ($10 per
briefcase). He is considering an alternative compensation arrangement
where the salaries are decreased to $35,000 and the commission is
increased to 20% ($40 per briefcase). Compute the BEP in units under
the proposed alternative. Recall that P = $200 and V = $80 currently.
First compute F and V under the proposed plan:
F = $360,000 – $45,000 decrease in salaries = $315,000
V = $80 + $30 increase in commission = $110
Then compute Q under the proposed plan:
Units
$315,000
needed to  Q  F  0 
 3,500 units
$200 / unit – $110/unit
P V
breakeven
© John Wiley & Sons, 2011
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 14
Q1: Determining the Indifference Point
Compute the volume of sales, in units, for which Bill is indifferent
between the two alternatives.
The indifference point in units is the Q for which the profit equations
of the two alternatives are equal.
Current Plan
Proposed Plan
Contribution margin per unit
$120
$90
Total fixed costs
$360,000
$315,000
Profit (current plan) = $120Q – $360,000
Profit (proposed plan) = $90Q – $315,000
$120Q – $360,000 = $90Q – $315,000
$30Q = $45,000
© John Wiley & Sons, 2011
Q = 1,500 units
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
Slide # 15
Q1,2: CVP Graphs of the Indifference Point
Draw a CVP graph for Bill’s that displays the costs under both
alternatives. Notice that the total revenue line for both alternatives is
the same, but the total cost lines are different.
$1000s
BEP for the
current plan
TR
TC-proposed plan
TC-current plan
$600
BEP for the
proposed plan
$360
$315
indifference point between the plans
1500
© John Wiley & Sons, 2011
3000
3500
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
units
Slide # 16
Q1,2: Comparing Alternatives
The current plan breaks even before the proposed plan.
At 1500 units, the plans have the same total cost.
TR
$1000s
TC-proposed plan
TC-current plan
$600
Each unit sold
provides a larger
contribution to profits
under the current
plan.
$360
$315
1500
© John Wiley & Sons, 2011
3000
3500
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis
Eldenburg & Wolcott’s Cost Management, 2e
units
Slide # 17
Q4: Business Risk in Bill’s Decision ‫مخاطر األعمال في قرار بيل‬
• Hopefully Bill is currently selling more than 1500
briefcases, because profits are negative under
BOTH plans at this point. 1500 ‫نأمل بيل يبيع حاليا أكثر من‬
.‫ ألن األرباح هي سلبية تحت خطط بوث في هذه المرحلة‬،‫حقائب‬
• The total costs of the current plan are less than the
those of the proposed plan at sales levels past
1500 briefcases. ‫وتبلغ التكاليف اإلجمالية للخطة الحالية أقل من‬
.‫ حقيبة‬1500 ‫تكاليف الخطة المقترحة في مستويات المبيعات التي تبلغ‬
• Therefore, it seems the current plan is preferable to
the proposed p…