Small presentation

Here are some examples of how you can make the third activity socially responsible for each course:

GOVERNMENTAL ACCOUNTING: You can explore the Saudi initiatives towards social responsibility, such as CSR, ESG, local content, etc.

This is just a suggestions; you could do your presentation in whatever way you think is socially responsible.

> structure of the presentation

– first page for names and class number

– ?introduction and ( definition ) about the topic

– ?link the topic with social responsibility

– ? example

Introduction to Governmental and
Not-for-Profit Accounting, 7e
‫مقدمة في المحاسبة الحكومية وغير الربحية‬
Chapter 1: Governmental and
Not-for-Profit Accounting Environment
and Characteristics
‫ البيئة والخصائص المحاسبية الحكومية‬:‫الفصل األول‬
‫والغير ربحية‬
Alawi B. Alshakhouri
140069328
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-1
Chapter 1 Objectives
‫ األهداف‬- ‫الفصل األول‬
• G & NFP* Organizations ‫المنظمات الحكومية وغير‬
‫الربحية‬
• The Operating Environment ‫بيئة التشغيل‬
• Users and Uses ‫المستخدمين واالستخدامات‬
• Objectives of Financial Reporting ‫أهداف التقارير‬
‫المالية‬
• Distinctive Accounting and Financial Reporting
Characteristics ‫الخصائص المميزة للمحاسبة والتقارير‬
• Accounting Principles and Standards ‫مبادئ ومعايير‬
* Governmental and Not-for-Profit
‫المحاسبة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-2
Size of Government Sector
‫حجم القطاع الحكومي‬
• Government expenditures account for 20% of GDP
‫ في المائة من الناتج المحلي اإلجمالي‬20 ‫وتمثل النفقات الحكومية‬
– $2.9 trillion in 2009 2009 ‫ تريليون دوالر في عام‬2.9
– If include payments to individuals (Social Security, etc.) ‫إذا‬
)‫ وما إلى ذلك‬،‫شملت المدفوعات ألفراد (الضمان االجتماعي‬
• State and local government expenditures > $2 trillion in 2008
2008 ‫ تريليون دوالر في عام‬2 ‫نفقات الدولة والحكومات المحلية أكبر من‬
• Federal government expenditures almost $3 trillion in 2008
2008 ‫ تريليون دوالر في عام‬3 ‫النفقات الحكومية االتحادية حوالي‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-3
What is a Governmental Entity?
‫ما هي الكيانات الحكومية؟‬
1- Federal Government ‫الحكومة الفيدرالية‬
– A federal government is a system that divides up power between a
strong national government and smaller local governments.
A federal government is a system of dividing up power between a
central national government and local state governments that are
connected to one another by the national government. Some areas
of public life are under the control of the national government, and
some areas are under control of the local governments.
– .‫ هي نظام يقسم السلطة بين حكومة وطنية قوية وحكومات محلية أصغر‬:‫الحكومة الفدرالية‬
‫الحكومة الفيدرالية هي نظام لتقسيم السلطة بين الحكومة المركزية المركزية وحكومات الواليات‬
‫ وتخضع بعض مجاالت الحياة‬.‫المحلية التي ترتبط بعضها ببعض من قبل الحكومة الوطنية‬
.‫ وتخضع بعض المناطق للسيطرة على الحكومات المحلية‬،‫العامة لسيطرة الحكومة الوطنية‬
2- General-Purpose Political Subdivisions ‫التقسيمات السياسية العامة الغرض‬
– States, counties, cities, towns ‫الدول والمقاطعات والمدن والبلدات‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-4
What is a Governmental Entity?
‫ما هي الكيانات الحكومية؟‬
3- Special-Purpose Political Subdivisions ‫التقسيمات السياسية‬
‫الخاصة الغرض‬
– School districts ‫مديريات التربية والتعليم‬
4- Public Corporations and Bodies ‫الشركات والهيئات العامة‬
– Toll roads, toll bridges ‫ جسور‬،‫طرق المرور‬
5- Other Statutorily-Created Entities ‫الكيانات األخرى المنشأة بشكل‬
‫قانوني‬
– If they possess governmental characteristics ‫إذا كانت تمتلك خصائص‬
‫حكومية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-5
What is a Governmental Entity?
‫ما هي الكيانات الحكومية؟‬
‫أعضاء منتخبون أو‬
Elected officers OR
‫أو األغلبية المسيطرة أو المعتمدين‬
controlling majority appointed or approved
OR
May create and enforce a tax
‫يجوز إنشاء وإنفاذ ضريبة‬
May issue tax-exempt debt
‫قد تصدر الديون المعفاة من الضرائب‬
Government may dissolve, assume balance sheet
‫ وتفرض الميزانية العمومية‬،‫ويجوز للحكومة أن تحل‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-6
What is a Not-for-Profit?
‫ماهي الشركات الغير ربحية‬
• Receives contributions without expectation
of return ‫استالم التبرعات من دون توقع االستعادة‬
• Purpose other than profit ‫الغرض غير الربح‬
• Ownership interests different than business
enterprises ‫مصالح الملكية تختلف عن المؤسسات‬
‫التجارية‬
– No stock or dividend transactions ‫ال يوجد اسهم أو‬
‫توزيعات أرباح‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-7
Governmental and NFP Environment:
Purpose
‫ الغرض‬: ‫بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية‬
• Business
To increase wealth of owners
‫األعمال لزيادة ثروة أصحابها‬
– Reporting needs: Income, sources of income
‫ للدخل ومصادر الدخل‬:‫االحتياج للتقارير‬
• G & NFP
To provide services ‫الحكومة‬
‫والشركات الغير ربحية لجلب الخدمات‬
– With a reasonable surplus ‫مع فائض معقول‬
– Reporting needs: Inflows v. outflows,
accountability ‫ التدفقات الداخلة ضد‬:‫احتياجات التقارير‬
‫ والمساءلة‬،‫التدفقات الخارجية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-8
Governmental and NFP Environment: Sources of
Revenue
‫ المصادر واالرباح‬: ‫بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية‬
• Business:
– Voluntary exchanges between buyers, sellers
‫التبادالت الطوعية بين المشترين والبائعين‬
• Governments:
– Involuntary taxes ‫الضرائب غير الطوعية‬
– For individual taxpayers, no direct relation
between taxes paid and services provided
‫ ال توجد عالقة مباشرة بين‬،‫وبالنسبة لدافعي الضرائب الفرديين‬
‫الضرائب المدفوعة والخدمات المقدمة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-9
Governmental and NFP Environment: Sources of
Revenue
‫ المصادر واالرباح‬: ‫بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية‬
• NFPs:
– Voluntary donations often significant
‫غالبا ما تكون التبرعات الطوعية مهمة‬
– Donors expect no pecuniary return
‫وال يتوقع المتبرعون أي عائد مالي‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-10
Governmental and NFP Environment: Relationship
with Stakeholders
‫ العالقة مع أصحاب المصلحة‬: ‫بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية‬
• Businesses:
– Dissatisfied investors/customers may discontinue
investing/purchasing ‫ العمالء غير راضين‬/ ‫قد يوقف المستثمرون‬
‫عن االستثمار او الشراء‬
CONVERSELY . . . .‫على العكس من ذلك‬
• Governmental:
– Dissatisfied taxpayers must continue to pay ‫يجب على‬
‫دافعي الضرائب غير راضين االستمرار في الدفع‬
– May not be able to relocate ‫قد ال تكون قادرة على الترحيل‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-11
Governmental and NFP Environment: Relationship
with Stakeholders
‫ العالقة مع أصحاب المصلحة‬: ‫بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية‬
• NFPs:
– Donors may not see the results ‫قد ال ترى الجهات‬
‫المتبرعة النتائج‬
THEREFORE, ،‫وبالتالي‬
• Accountability reporting particularly
important for G & NFPs
‫ويعد اإلبالغ عن المساءلة ذا أهمية خاصة بالنسبة للمنظمات‬
‫غير الحكومية والمنظمات غير الربحية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-12
Governmental and NFP Environment: Longevity
‫ طولها‬: ‫بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية‬
• Business:
– Risk of going out of business ‫خطر الخروج من االعمال‬
– Risk of being bought out ‫خطر الشراء‬
• NFP: Similar risks ‫مخاطر مماثلة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-13
Governmental and NFP Environment: Longevity
‫ طولها‬: ‫بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية‬
• Governmental:
– Rarely go “out of business” “‫نادرا ما تخرج من االعمال‬
– Not bought and sold ‫ال يتم شراؤها وبيعها‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-14
Governmental and NFP Environment: Legal
Requirements & Role of Budget
‫المتطلبات القانونية ودور الميزانية‬
• Business:
– May exit a market and cease providing goods
and services, if unprofitable ‫قد يخرج من السوق‬
‫ إذا كان ال يربح‬،‫ويوقف تقديم السلع والخدمات‬
– Simple budgeting process, not legally binding
‫ ليست ملزمة قانونا‬،‫عملية الميزانية البسيطة‬
• NFPs:
– Legally bound to donor restrictions ‫ملزمة قانونا‬
‫بالقيود المفروضة من الجهات المانحة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-15
Governmental and NFP Environment: Legal
Requirements & Role of Budget
‫المتطلبات القانونية ودور الميزانية‬
• Governmental
– Required by laws to provide services ‫مطلوب بموجب‬
‫القوانين لتوفير الخدمات‬
– Budgets are legally binding ‫الميزانيات ملزمة قانونا‬
– Additional spending requires approval ‫ويتطلب اإلنفاق‬
‫اإلضافي الموافقة‬
– Use of resources highly restricted ‫استخدام الموارد مقيدة للغاية‬
• G & NFP accounting: Focus on legal compliance with
laws and donor restrictions ‫المحاسبة في القطاع الحكومي والشركات‬
‫ تركز على االمتثال القانوني للقوانين والقيود المفروضة من‬: ‫الغير ربحية‬
‫الجهات المانحة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-16
Users and Uses of Accounting Information
‫المستخدمين واستخدامات المعلومات المحاسبية‬
• Internal users (managers) ‫المستخدمون الداخليون‬
‫(المديرون‬
– Can specify kind of information needed from
accounting system ‫يمكن تحديد نوع من المعلومات المطلوبة من‬
‫نظام المحاسبة‬
• External users ‫مستخدمين خارجيين‬
– Not directly involved in operations of entity
‫ال تشارك مباشرة في عمليات الكيان‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-17
Users and Uses of Accounting Information
‫المستخدمين واستخدامات المعلومات المحاسبية‬
Accounting standards focus on needs of
external users ‫وتركز المعايير المحاسبية على حاجة المستخدمين الخارجيين‬
RESOURCE PROVIDERS
‫موردي الموارد‬
OVERSIGHT BODIES
‫أجهزة اإلشراف‬
SERVICE RECIPIENTS
‫مستلمي الخدمة‬
EXAMPLES?
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-18
Accounting Standard Setters
‫واضعي معايير المحاسبة‬
• Governmental Accounting Standards Board
(GASB) )‫مجلس معايير المحاسبة الحكومية (غاسب‬
– State and local governments ‫حكومات الواليات والحكومات‬
‫المحلية‬
• Federal Accounting Standards Advisory Board
(FASAB) )‫المجلس االستشاري لمعايير المحاسبة االتحادية (فساب‬
– Federal government ‫الحكومة الفيدرالية‬
• Financial Accounting Standards Board (FASB)
)‫مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب‬
– Not-for-profit entities ‫الكيانات غير الهادفة للربح‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-19
Objectives of Financial Reporting
‫أهداف التقارير المالية‬
• Concepts Statements:
– Issued by all 3 standard setters ‫صدر من قبل جميع‬
‫الثالثة واضعي المعايير‬
– Not standards that must be followed ‫ال يوجد‬
‫معايير يجب اتباعها‬
– Explains how they develop standards
‫يشرح كيفية تطوير المعايير‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-20
Objectives of Financial Reporting
‫أهداف التقارير المالية‬
• GASB’s State/Local Reporting Objectives: ‫أهداف مجلس‬
‫ التقارير المحلية‬/ ‫معايير المحاسبة الحكومية الدولة‬
•
(Governmental Accounting Standards Board) )(
– Help assess government’s duty of accountability ‫المساعدة في‬
‫تقييم واجب الحكومة في المساءلة‬
– Whether revenues pay for services ‫ما إذا كانت اإليرادات تدفع‬
‫مقابل الخدمات‬
– Were resources obtained/used according to budget ‫هل تم‬
‫ استخدامها وفقا للميزانية‬/ ‫الحصول على الموارد‬
– Measure of service efforts, costs, accomplishments ‫قياس‬
‫جهود الخدمة والتكاليف واإلنجازات‬
– Ability to meet obligations ‫القدرة على الوفاء بااللتزامات‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-21
Objectives of Financial Reporting
‫أهداف التقارير المالية‬
• Federal Government Financial Reporting ‫التقارير المالية‬
‫للحكومة االتحادية‬
– Evaluate service efforts, costs, accomplishments ‫تقييم جهود‬
‫الخدمة والتكاليف واإلنجازات‬
– Evaluate management of assets and liabilities ‫تقييم إدارة‬
‫الموجودات والمطلوبات‬
– Help assess effect on the nation of the government’s
operations ‫المساعدة في تقييم تأثير المواطنين على عمليات الحكومة‬
– Understand whether financial management systems,
internal accounting and administrative controls are
adequate ‫ والمحاسبة الداخلية والضوابط‬،‫فهم ما إذا كانت نظم اإلدارة المالية‬
‫اإلدارية كافية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-22
Objectives of Financial Reporting
‫أهداف التقارير المالية‬
• FASB’s Not-for Profit Reporting ‫(مجلس معايير المحاسبة‬
)‫المالية‬
(Financial Accounting Standards Board)
– Assess services provided by entity and its ability to
continue to provide them ‫تقييم الخدمات التي تقدمها الكيان وقدرته على‬
‫االستمرار في توفيرها‬
– Assess how an entity’s managers discharged their
stewardship responsibilities ‫تقييم كيفية اضطالع مديري الكيانات‬
‫بمسؤولياتهم في مجال اإلشراف‬
– Assess an entity’s performance—including service efforts
and accomplishments ‫ بما في ذلك جهود الخدمة‬- ‫تقييم أداء الكيان‬
‫واإلنجازات‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-23
Distinctive Reporting Characteristics: Fund
Accounting
‫ صناديق المحاسبة‬:‫خصائص التقارير المميزة‬
• Resources are divided into separate funds ‫وتنقسم الموارد إلى صناديق‬
‫منفصلة‬
• “Help ensure” resources spent as intended “‫”المساعدة في ضمان‬
‫الموارد التي تنفق على النحو المنشود‬
• Set of self-balancing accounts(Like:Assets=Liabilities+ Equity)
)‫ حقوق الملكية‬+ ‫ األصول = الخصوم‬:‫مجموعة من الحسابات ذاتية التوازن (مثل‬
• Entities usually maintain a general/unrestricted fund for any
purpose ‫ غير مقيد ألي غرض‬/ ‫وعادة ما تحتفظ الكيانات بصندوق عام‬
• Facilitates reporting restricted resources by state and local
governments (SLGs) ‫تسهيل اإلبالغ عن الموارد المقيدة من قبل الواليات‬
)‫والحكومات المحلية (سلغس‬
• Not required for NFPs ‫ليست مطلوبة للشركات الغير ربحية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-24
Distinctive Reporting Characteristics: Basis of
Accounting
‫ أساس المحاسبة‬:‫خصائص التقارير المميزة‬
• Basis of accounting = timing of recognition = ‫أساس المحاسبة‬
‫إقرار التوقيت‬
• Businesses/NFPs/Federal use accrual basis ‫االعمال الغير‬
‫الربحية والفيدرالية تستخدم على أساس االستحقاق‬
• Accrual: ‫على أساس االستحقاق‬
– Recognize revenues when earned ‫تعريف اإليرادات عند‬
‫اكتسابها‬
– Expenses when incurred ‫النفقات عند تكبدها‬
– Regardless of when cash received or paid ‫بغض النظر‬
‫عن يستلم النقد او يدفع‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-25
Distinctive Reporting Characteristics: Basis of
Accounting
‫ أساس المحاسبة‬:‫خصائص التقارير المميزة‬
• State/local: Modified accrual basis of
accounting ‫ أساس االستحقاق المعدل‬:‫ المحلية‬/‫الوالية‬
‫للمحاسبة‬
– Hybrid-type basis of accounting ‫نوع هجين من‬
‫أنواع أساس المحاسبة‬
– Inflows/outflows of current financial resources
only ‫ التدفقات الخارجة للمصادر‬/ ‫التدفقات النقدية الداخلة‬
‫المالية الحالية فقط‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-26
Distinctive Reporting Characteristics
‫خصائص التقارير المميزة‬
• Incorporation of budgets into accounting system
‫إدراج الميزانيات في نظام المحاسبة‬
• Government-wide and fund-level reporting
‫التقارير على مستوى الحكومة وعلى مستوى الصندوق‬
– Fund-level reporting ‫التقارير على مستوى الصندوق‬
– Government-wide reporting ‫التقارير على مستوى الحكومة‬
• Distinguishes only governmental and business-type
activities ‫يميز األنشطة الحكومية واألنشطة التجارية فقط‬
• Accrual basis ‫أساس االستحقاق‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-27
Accounting Principles and Standards (alphabet soup)
‫مبادئ ومعايير المحاسبة‬
• GASB has no enforcement power ‫مجلس‬
‫معايير المحاسبة الحكومية ليس لديه قوة إنفاذ‬
• Enforcers: Governments, rating agencies,
and auditors ‫ الحكومات ووكاالت‬:‫الجهات المنفذة‬
‫التصنيف والمدققين في الحسابات‬
• Unqualified opinion: Must follow GAAP
‫ يجب اتباع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما‬:‫رأي غير مؤهل‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-28
Accounting Principles and Standards (alphabet soup)
‫مبادئ ومعايير المحاسبة‬
• GAAP: The standards
• Business and NFP standard setter: FASB ‫مجلس‬
‫معايير المحاسبة المالية للشركات‬
• State/local standard setter: GASB ‫مجلس معايير المحاسبة‬
‫الحكومية للواليات والحكومات المحلية‬
• Federal standard setter: FASAB ‫المجلس االستشاري‬
‫لمعايير المحاسبة االتحادية للفدرالية‬
• Lacking standards? Hierarchy of
accounting principles ‫افتقار المعايير؟ التسلسل الهرمي للمبادئ‬
‫المحاسبية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-29
GASB GAAP Hierarchy
• Level 1
– GASB Statements and Interpretations ‫بيانات وتفسيرات غاسب‬
• Level 2
– GASB Technical Bulletins ‫نشرة غاسب الفنية‬
– AICPA (American Institute of Certified Public Accountants)
Industry Audit Guides and Statements of Position ‫إيكبا (المعهد‬
‫األمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين) صناعة التدقيق وبيان المركز‬
• Only if made specifically applicable to SLGs (State and Local Govt
Accounting Principles) by AICPA and GASB
‫إال إذا كان ينطبق على وجه التحديد ل سلغس (الدولة والمحلية مبادئ المحاسبة الحكومية) من قبل‬
‫إيكبا و غاسب‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
30
GAAP Hierarchy
• Level 3
– AICPA Practice Bulletins ‫النشرات الممارسة إيكبا‬
• If specifically made applicable to SLGs by GASB ‫إذا تم تطبيقه بشكل‬
‫خاص على سلغ من قبل غاسب‬
– Consensus positions of a group of accountants organized
by GASB ‫مواقف توافقية لمجموعة من المحاسبين التي نظمتها غاسب‬
• Level 4
– Implementation Guides ‫دليل التنفيذ‬
– Widely-recognized and prevalent practices ‫الممارسات المعترف‬
‫بها على نطاق واسع والمنتشرة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
31
Introduction to Governmental and
Not-for-Profit Accounting, 7e
Chapter 2: The Use of Funds in
Governmental Accounting
‫ استخدام الصناديق في المحاسبة الحكومية‬:2 ‫الفصل‬
Alawi B Alshakhouri
140069328
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-1
Types of Government Activities
‫أنواع األنشطة الحكومية‬
• Governmental-type ‫األنواع الحكومية‬
– Day-to-day services of general-purpose governments
(states, counties, and cities) ‫الخدمات اليومية للحكومات ذات‬
)‫األغراض العامة (الواليات والمقاطعات والمدن‬
• Police and fire protection ‫الشرطة والوقاية من الحرائق‬
• Sanitation ‫الصرف الصحي‬
• Parks and recreation ‫حدائق و منتجعات ترفيهيه‬
– Financed primarily by tax revenues, intergovernmental
grants, and general fees ،‫تمول في المقام األول من اإليرادات الضريبية‬
‫ والرسوم العامة‬،‫والمنح الحكومية الدولية‬
– Controlled by legally adopted budget ‫تسيطر عليها ميزانية معتمدة‬
‫قانونا‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-2
Types of Government Activities
‫أنواع األنشطة الحكومية‬
• Business-type (Proprietary) ‫نوع النشاط‬
)‫التجاري (الملكية‬
– Specific services ‫خدمات محددة‬
• Mass transit ‫النقل الجماعي‬
• Water utility ‫مرافق المياه‬
• Electric utility ‫الطاقة الكهربائية‬
– Financed primarily by user fees or charges
that cover both operating and capital costs
‫تمول في المقام األول من رسوم المستخدم أو الرسوم التي تغطي كل‬
‫من التكاليف التشغيلية والرأسمالية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-3
Types of Government Activities
‫أنواع األنشطة الحكومية‬
• Fiduciary-type (Trust and Agencies) ‫األنواع‬
)‫االئتمانية (اإلدارات والوكاالت‬
– Used when government provides fiduciary-type
services ‫تستخدم عندما تقدم الحكومة خدمات من النوع االئتماني‬
• Holding segregated resources for others ‫عقد موارد منفصلة‬
‫عن الغير‬
• Examples ‫أمثلة‬
– Tax collection services for other governments ‫خدمات‬
‫تحصيل الضرائب للحكومات األخرى‬
– Pension trust funds ‫صناديق ائتمانية للمعاشات التقاعدية‬
– Investment type funds ‫أنواع من الصناديق االستثمارية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-4
Fund Accounting
‫محاسبة الصناديق‬
• Funds: Building blocks of governmental reporting
‫ تبني لبنات التقارير الحكومية‬:‫الصناديق‬
• Government divided into entities, a.k.a. funds ‫وتنقسم‬
‫ أي صناديق‬،‫الحكومة إلى كيانات‬
• Each fund has its own: :‫ولكل صندوق له ملكيته‬
– Assets, liabilities, net position ‫الموجودات والمطلوبات وصافي‬
‫المركز‬
– Inflows and outflows of resources ‫التدفقات الداخلة والخارجة‬
‫للموارد‬
• 3 categories: Governmental, proprietary, fiduciary
‫ االئتمانية‬،‫ الملكية‬،‫ الحكومية‬:‫ فئات‬3
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-5
Formal Fund Definition
‫تعريف الصندوق الرسمي‬
…a fiscal and accounting entity with a self-balancing set
of accounts recording cash and other financial resources,
together with all related liabilities and residual equities or
balances, and changes therein, which are segregated for
the purpose of carrying on specific activities or attaining
certain objectives in accordance with special regulations,
restrictions, or limitations. …
‫كيان مالي ومحاسبي له مجموعة حسابات ذاتية التوازن تسجل النقد والموارد المالية‬
،‫ إلى جانب جميع االلتزامات ذات الصلة واألرصدة أو األرصدة المتبقية‬،‫األخرى‬
‫ والتي يتم فصلها لغرض القيام بأنشطة محددة أو‬،‫والتغيرات التي تطرأ عليها‬
.‫تحقيق بعض األهداف وفقا للوائح أو القيود أو القيود الخاصة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-6
Why Are Funds Used?
‫لماذا يتم استخدام الصناديق؟‬
• Fund accounting facilitates compliance
with laws ‫محاسبة الصناديق تسهل االمتثال للقوانين‬
• Helps ensure that dedicated funds are
used as intended ‫يساعد على ضمان استخدام‬
‫األموال المخصصة على النحو المنشود‬
• Legislature may dedicate specific
revenues for specific purposes ‫ويجوز للسلطة‬
‫التشريعية أن تخصص إيرادات محددة ألغراض محددة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-7
Fund Accounting: Governmental Funds
‫؟ الصناديق الحكومية‬:‫محاسبة الصناديق‬
• Basic day-to-day public services ‫الخدمات العامة األساسية‬
‫اليومية‬
• Inflows: Taxes, intergovernmental grants ‫التدفقات‬
‫ المنح الحكومية الدولية‬،‫ الضرائب‬:‫الداخلة‬
• Outflows: Police, education, sanitation :‫التدفقات الخارجية‬
‫الشرطة والتعليم والصرف الصحي‬
• Acquisition/construction of general governmental
capital assets ‫ إنشاء أصول رأسمالية حكومية عامة‬/ ‫اقتناء‬
• Resources legally earmarked for specific purpose
‫الموارد المخصصة قانونيا لغرض محدد‬
• Controlled by legally adopted budgets ‫تسيطر عليها‬
‫ميزانيات معتمدة قانونا‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-8
Fund Accounting: Proprietary Funds
‫؟ صناديق الملكية‬:‫محاسبة الصناديق‬
• Activities are run like private business ‫يتم تشغيل األنشطة‬
‫مثل األعمال التجارية الخاصة‬
– Charge fees for services ‫فرض رسوم على الخدمات‬
– Measure whether revenues cover costs ‫قياس ما إذا‬
‫كانت اإليرادات تغطي التكاليف‬
• Hospitals, utilities, mass transit, lotteries ،‫المستشفيات‬
‫ اليانصيب‬،‫ والنقل الجماعي‬،‫والمرافق‬
• Cover costs OR provide net revenues ‫تغطية التكاليف أو‬
‫توفير صافي اإليرادات‬
– OR get subsidized by parent unit ‫أو الحصول على‬
‫شركة فرعية من قبل وحدة شركة األم‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-9
Fund Accounting: Fiduciary Funds
‫ الصناديق االئتمانية‬:‫محاسبة الصناديق‬
• Resources held in trust (for others) ‫الموارد المحتفظ بها في‬
)‫األمانة (بالنسبة لآلخرين‬
– Cannot be used to support government’s own
programs ‫ال يمكن استخدامها لدعم برامج الحكومة نفسها‬
• Individuals, other governments, or private
organizations ‫األفراد أو الحكومات األخرى أو المنظمات الخاصة‬
• Pension assets, investment pools ‫أصول المعاشات‬
‫ ومجموعات االستثمار‬،‫التقاعدية‬
• Taxes collected on behalf of other governments
‫الضرائب التي يتم جمعها نيابة عن حكومات أخرى‬
– Example: sales taxes ‫ ضرائب المبيعات‬:‫مثال‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-10
Fund Accounting: Financial Reporting
‫ التقارير المالية‬:‫محاسبة الصناديق‬
• Fund Financial Statements ‫القوائم المالية للصندوق‬
– Each major fund gets a column ‫كل صندوق رئيسي يحصل‬
‫على عمود‬
– Separate set of statements for each fund type ‫مجموعة‬
‫منفصلة من البيانات لكل نوع من أنواع الصناديق‬
• Government-Wide Financial Statements ‫البيانات المالية على‬
‫مستوى الحكومة‬
– Governmental and business-type only ‫الحكومية ونوع‬
‫األعمال فقط‬
– Adjustment to accrual basis ‫التسوية على أساس االستحقاق‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-11
Measurement Focus and Basis of Accounting
‫تركيز القياس وأساس المحاسبة‬
• Measurement focus ‫تركيز القياس‬
– Which resources are being measured ‫الموارد التي يتم قياسها‬
• All assets (financial and capital resources) are reported in
proprietary-type funds, but only financial resources
available for spending are reported in governmental-type
funds. ‫ويتم اإلبالغ عن جميع األصول (الموارد المالية والرأسمالية) في‬
‫ ولكن ال يتم اإلبالغ إال عن الموارد المالية‬،‫الصناديق المملوكة ملكية خاصة‬
.‫المتاحة لإلنفاق في الصناديق الحكومية‬
• Basis of accounting ‫أساس المحاسبة‬
– When resources are being measured ‫عندما يتم قياس الموارد‬
• When is an asset or liability recognized in the financial
statements? ‫متى يكون أصل أو التزام معترف به في البيانات المالية؟‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-12
Measurement Focus and Basis of Accounting: Proprietary and
Fiduciary
‫ الملكية واالئتمانية‬:‫قياس التركيز وأساس المحاسبة‬
• Economic resources measurement focus ‫تركيز قياس الموارد‬
‫االقتصادية‬
– All transactions affecting financial/capital resources
‫ رأس المال‬/ ‫جميع المعامالت التي تؤثر على الموارد المالية‬
• Accrual basis of accounting ‫أساس االستحقاق للمحاسبة‬
– Revenues when earned, expenses when incurred
‫ المصروفات عند تكبدها‬،‫اإليرادات عند اكتسابها‬
– Regardless of cash ‫بغض النظر عن النقد‬
– Depreciate capital assets, interest accrued ‫استهالك‬
‫األصول الرأسمالية والفائدة المستحقة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-13
Measurement Focus and Basis of Accounting: Governmental
‫ الحكومية‬:‫قياس التركيز وأساس المحاسبة‬
• Current financial resources measurement
focus ‫الموارد المالية الحالية تقاس بالتركيز‬
– Financial resources available for spending
(budget focused)‫الموارد المالية المتاحة )(تركز الميزانية‬
‫لإلنفاق‬
– Capital assets/long-term debt not recorded
‫ الديون طويلة األجل غير مسجلة‬/ ‫األصول الرأسمالية‬
– Records inflows and outflows of liquid assets
‫التدفقات الداخلة والخارجة من األصول السائلة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-14
Measurement Focus and Basis of Accounting: Governmental
‫ الحكومية‬:‫قياس التركيز وأساس المحاسبة‬
• Modified accrual basis of accounting ‫أساس االستحقاق المعدل‬
‫للمحاسبة‬
– Only accruals that affect near-term financial resource
inflows and outflows ‫فقط المستحقات التي تؤثر على تدفق الموارد‬
‫المالية على المدى القريب والتدفقات الخارجة‬
– Revenue recognition ‫تحقق اإليرادات‬
• Measurable and ‫قابلة للقياس و‬
• Available ‫متاح‬
– Resources must be collectible within current
period or soon enough thereafter to pay current
bills. ‫يجب أن تكون الموارد قابلة للتحصيل خالل الفترة الحالية‬
.‫أو قريبا بما فيه الكفاية لدفع الفواتير الحالية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-15
Measurement Focus and Basis of Accounting: Governmental
‫ الحكومية‬:‫قياس التركيز وأساس المحاسبة‬
• Modified accrual basis of accounting ‫أساس االستحقاق المعدل‬
‫للمحاسبة‬
– Expenditures—decreases in financial resources ‫النفقات‬
‫ النقصان في الموارد المالية‬– 3 types of expenditures ‫ أنواع من النفقات‬3
1- Operating—record when liability incurred -‫التشغيلية‬
‫التسجيل عند تحمل المسؤولية‬
2- Capital outlay—record when financial assets are
used to acquire capital assets ‫يتم تسجيل النفقات الرأسمالية‬
‫عند استخدام الموجودات المالية للحصول على أصول رأسمالية‬
3- Debt service—record when long-term debt
principal or interest is due for payment – ‫خدمات مدينة‬
‫يسجل عندما يكون أصل الدين أو الفائدة طويلة األجل مستحقة الدفع‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-16
Governmental Funds: 5 Types
‫ أنواع‬5 ‫؟‬:‫صناديق حكومية‬
• General Fund ‫الصندوق العام‬
• Special Revenue Funds ‫صناديق األرباح الخاصة‬
• Debt Service Funds ‫أموال خدمة الدين‬
• Capital Projects Funds ‫صناديق المشاريع الرأسمالية‬
• Permanent Funds ‫الصناديق الدائمة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-17
Governmental Funds: Financial Statements
‫ البيانات المالية‬:‫الصناديق الحكومية‬
Fund level: :‫مستوى الصندوق‬
• Balance Sheet ‫الميزانية العمومية‬
• Statement of Revenues, Expenditures,
and Changes in Fund Balance ‫بيان اإليرادات‬
‫والنفقات والتغيرات في رصيد الصندوق‬
– a.k.a. Operating Statement. ‫بيان التشغيل‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-18
Governmental Funds:
Operating Statement Format
‫؟ شكل بيان التشغيل‬:‫الصناديق الحكومية‬
Revenues ‫االيرادات‬
– Expenditures ‫النفقات‬
= Excess of revenues over expenditures ‫فائض اإليرادات على النفقات‬
+/- Other financing sources and uses ‫ مصادر ومصادر التمويل األخرى‬-/+
+/- Special and extraordinary items ‫ البنود االستثنائية وغير العادية‬-/+
= Net change in fund balance ‫= صافي التغير في رصيد الصندوق‬
+ Fund balance at beginning of period ‫ رصيد الصندوق في بداية الفترة‬+
= Fund balance at end of period ‫= رصيد الصندوق في نهاية الفترة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-19
Governmental Funds: General Fund
‫؟ الصندوق العام‬:‫الصناديق الحكومية‬
• Every general-purpose government has one ‫كل‬
‫حكومة ذات أغراض عامة لديها واحدة‬
• Used for most basic day-to-day operations ‫تستخدم‬
‫لمعظم العمليات اليومية يوما بعد يوم‬
• Residual fund ‫صندوق متبقي‬
– Used to account for financial resources not
accounted for in another governmental fund
‫تستخدم لحساب الموارد المالية غير المحسوبة في صندوق حكومي آخر‬
– Law/contract/manager may require use of
another fund ‫ مدير استخدام صندوق‬/ ‫ العقد‬/ ‫قد يتطلب القانون‬
‫آخر‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-20
Governmental Funds: General Fund
‫؟ الصندوق العام‬:‫الصناديق الحكومية‬
• Inflows from: :‫التدفقات الواردة من‬
– Taxes on real property, sales, and personal or
corporate income ،‫ والمبيعات‬،‫الضرائب على العقارات‬
‫والدخل الشخصي أو الشركات‬
– Intergovernmental grants ‫المنح الحكومية الدولية‬
– Licenses, fees, forfeitures, and fines ‫التراخيص‬
‫والرسوم والمصادرات والغرامات‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-21
Governmental Funds: Basic Accounting
Equation ‫ معادلة المحاسبة األساسية‬:‫الصناديق الحكومية‬
Financial
Assets*
*‫األصول المالية‬
Matured Short-Term Liabilities**
+ Fund Balance***
= ‫ رصيد‬+ ‫الخصوم قصيرة األجل المستحقة‬
‫الصندوق‬
*Some governments may have deferred outflows of resources, which should be
added to assets in the accounting equation. ‫* قد تكون بعض الحكومات قد أجلت تدفقات خارجة‬
.‫ والتي ينبغي أن تضاف إلى األصول في المعادلة المحاسبية‬،‫للموارد‬
**Some governments may have deferred inflows of resources, which should be
added to liabilities in the accounting equation. ‫** قد تكون بعض الحكومات قد تأجلت تدفقات‬
.‫ والتي ينبغي أن تضاف إلى الخصوم في المعادلة المحاسبية‬،‫الموارد‬
***GASB S54 classifies Fund Balance by degree of constraint on use of resources.
.‫*** غاسب تصنف رصيد الصندوق حسب درجة القيد على استخدام الموارد‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-22
Governmental Funds: Basic Accounting Equation
‫ معادلة المحاسبة األساسية‬:‫الصناديق الحكومية‬
• Financial Assets ‫األصول المالية‬
– Cash, investments, and receivables ‫النقد واالستثمارات والذمم املدينة‬
• Matured Short-Term Liabilities ‫استحقاق الخصوم قصيرة األجل‬
– Short-term has a shorter time frame than “current” in business
accounting, which means payable in a year. ‫على المدى القصير لديها‬
‫ وهو ما يعني الدفع في غضون‬،‫إطار زمني أقصر من “الحالية” في المحاسبة التجارية‬
.‫عام‬
• Accounts payable, salaries payable, and amounts payable
to other funds ‫ ومبالغ مستحقة الدفع لصناديق أخرى‬،‫ رواتب دائنة‬،‫دائنون‬
• Matured liabilities due for payment and expected to be paid
shortly after the accounting period ends ‫المطلوبات المستحقة الدفع‬
‫المستحقة والمتوقع دفعها بعد فترة قصيرة من انتهاء الفترة المحاسبية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-23
Governmental Funds: Special Revenue Funds
‫؟ صناديق اإليرادات الخاصة‬:‫الصناديق الحكومية‬
• Used to account for proceeds of specific revenue
sources that are restricted or committed to spending for
specific purposes (other than debt service or capital
projects) ‫تستخدم لحساب عائدات مصادر إيرادات محددة مقيدة أو ملتزمة‬
)‫باإلنفاق ألغراض محددة (بخالف خدمة الدين أو المشاريع الرأسمالية‬
– Specific revenue sources must be a substantial portion of fund’s
resources. .‫ويجب أن تكون مصادر اإليرادات المحددة جزءا كبيرا من موارد الصندوق‬
• Revenue from dedicated source, such as a special tax,
grant, or fee ‫ مثل ضريبة أو منحة أو رسم‬،‫اإليرادات من مصدر مخصص‬
‫خاص‬
– Specific-purpose federal grant proceeds ‫حصيلة المنح الفدرالية المحددة‬
‫الغرض‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-24
Governmental Funds: Special Revenue Funds
‫؟ صناديق اإليرادات الخاصة‬:‫الصناديق الحكومية‬
• Accounting same as general fund ‫المحاسبة‬
‫نفس الصندوق العام‬
• May have more than one special revenue
fund ‫قد يكون لديها أكثر من صندوق خاص لإليرادات‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-25
Governmental Funds: Capital Projects Funds
‫ صناديق المشاريع الرأسمالية‬:‫الصناديق الحكومية‬
• Used to account for financial resources
restricted or otherwise limited to spending for
capital outlays ‫تستخدم لحساب الموارد المالية المقيدة أو‬
‫تقتصر على اإلنفاق على النفقات الرأسمالية‬
– Acquisition or construction of capital facilities or
other capital assets ‫شراء أو إنشاء مرافق رأسمالية أو‬
‫أصول رأسمالية أخرى‬
• NOT for assets of a(n): ‫ليس بالنسبة للموجودات‬:
– Enterprise fund, internal service fund, trust fund
‫ الصندوق االستئماني‬،‫ صندوق الخدمات الداخلية‬،‫صندوق المشاريع‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-26
Governmental Funds: Capital Projects Funds
‫ صناديق المشاريع الرأسمالية‬:‫الصناديق الحكومية‬
• Required to use CPF if capital outlays financed
from general obligation bond proceeds ‫مطلوب‬
‫الستخدام كشف إذا تم تمويل النفقات الرأسمالية من السندات االلتزام العام‬
– Many capital assets are acquired through the General
Fund when general obligations bonds are not issued ‫يتم‬
‫اقتناء العديد من األصول الرأسمالية من خالل الحساب العام عندما ال يتم إصدار‬
‫سندات االلتزامات العامة‬
• Separate fund per project or bond ‫صندوق منفصل لكل‬
‫مشروع أو سند‬
• No long-term assets or debt reported in CPF ‫ال توجد‬
‫أصول طويلة األجل أو ديون المبلغ عنها في كشف‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-27
Governmental Funds: Debt Service Funds
‫ صناديق خدمة الدين‬:‫الصناديق الحكومية‬
• Used to account for financial resources that are
restricted or otherwise limited to spending for
principal and interest on general long-term debt
‫تستخدم لحساب الموارد المالية المقيدة أو التي تقتصر على اإلنفاق على‬
‫أصل الدين والفائدة على الدين العام الطويل األجل‬
– Proprietary fund debt not included ‫ديون صندوق الملكية غير‬
‫المدرجة‬
• Resources in debt service funds ‫الموارد في صناديق خدمة‬
‫الديون‬
– Transfers from other funds ‫التحويالت من الصناديق األخرى‬
– Investment earnings ‫أرباح االستثمار‬
– Taxes specifically assessed for debt service ‫الضرائب التي تم‬
‫تقييمها خصيصا للخدمات المدينة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-28
Governmental Funds: Debt Service Funds
‫ صناديق خدمة الدين‬:‫الصناديق الحكومية‬
• Required when ‫مطلوب عندما‬
– Legally mandated ‫مكلف قانونا‬
– Financial resources being accumulated for
principal and interest payments that come due in
future years ‫يتم تجميع الموارد المالية لمدفوعات أصل الدين‬
‫والفائدة التي تستحق في السنوات المقبلة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-29
Governmental Funds: Permanent Funds
‫ الصناديق الدائمة‬:‫الصناديق الحكومية‬
• Only earnings may be used ‫يمكن استخدام األرباح فقط‬
– Not principal ‫ليس مبدأ‬
• To support government or citizens ‫دعم الحكومة أو‬
‫المواطنين‬
• Doesn’t include private-purpose trust funds ‫ال‬
‫تشمل الصناديق االئتمانية المخصصة ألغراض خاصة‬
• Examples: Library endowment, cemetery :‫أمثلة‬
‫ المقبرة‬، ‫مكتبة الموقوفة‬
• Same accounting as general fund ‫نفس المحاسبة‬
‫كصندوق عام‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-30
Proprietary Funds: Types and Statements
‫ أنواع والبيانات‬:‫صناديق الملكية‬
• Enterprise Funds ‫صناديق المؤسسة‬
• Internal Service Funds ‫صناديق الخدمة الداخلية‬
• Statement of Net Position ‫بيان المركز الصافي‬
• Statement of Revenues, Expenses, and
Changes in Net Position ‫بيان اإليرادات‬
‫والمصروفات والتغييرات في صافي المراكز‬
• Statement of Cash Flows ‫بيان التدفقات النقدية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-31
Proprietary Type Funds: Measurement Focus
‫ قياس التركيز‬:‫صناديق نوع الملكية‬
• Economic resources measurement focus
‫تركيز قياس الموارد االقتصادية‬
• Accrual basis of accounting ‫أساس االستحقاق‬
‫للمحاسبة‬
– Provides accurate measure of revenues and
expenses to help determine user charges ‫يوفر‬
‫قياس دقيق لإليرادات والمصروفات للمساعدة في تحديد رسوم‬
‫المستخدم‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-32
Proprietary Funds: Operating Statement Format
‫ شكل بيان التشغيل‬:‫صناديق الملكية‬
Operating revenues ‫اإليرادات التشغيلية‬
– Operating expenses ‫ نفقات التشغيل‬= Operating income (loss) )‫= الدخل (الخسارة‬
+/- Non-operating revenues and expenses ‫ اإليرادات والمصروفات غير التشغيلية‬-/+
= Income before other revenues, expenses, gains,
losses, and transfers ،‫ والخسائر‬،‫ واألرباح‬،‫ والمصروفات‬،‫= الدخل قبل اإليرادات األخرى‬
‫والتحويالت‬
+ Capital contributions ‫ مساهمات رأس المال‬+
+/- Special and extraordinary items ‫ البنود االستثنائية وغير العادية‬-/+
+/- Transfers ‫ التحويالت‬-/+
= Increase (decrease) in net position ‫= الزيادة (النقصان) في صافي الوضع‬
+ Net position at beginning of period ‫ صافي الوضع في بداية الفترة‬+
= Net position at end of period ‫= صافي الوضع في نهاية الفترة‬
Reconciliation
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-33
Proprietary Funds: Enterprise Funds
‫؟ صناديق المؤسسة‬:‫صناديق الملكية‬
• For products/services sold for a fee ‫ الخدمات المباعة‬/ ‫للمنتجات‬
‫مقابل رسوم‬
• Primarily to external users ‫في المقام األول للمستخدمين الخارجيين‬
• Typically, separate fund for each activity ‫ صندوق‬،‫عادة‬
‫منفصل لكل نشاط‬
• Examples
– Municipal airport ‫مطار البلدية‬
– Municipal electric utility ‫المرافق الكهربائية البلدية‬
– Municipal water and sewer utilities ‫مرافق المياه والصرف الصحي البلدية‬
– Toll roads ‫الطرق ذات الرسوم‬
– Lotteries ‫اليانصيب‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-34
Proprietary Funds: Enterprise Funds
‫؟ صناديق المؤسسة‬:‫صناديق الملكية‬
• Enterprise funds required if ‫أموال المؤسسة المطلوبة إذا‬
– Pricing intended to cover costs ‫التسعير يهدف إلى تغطية‬
‫التكاليف‬
– Law requires costs of providing services be recovered
through fees and charges, OR ‫يتطلب القانون استرداد تكاليف‬
‫ أو‬،‫تقديم الخدمات من خالل الرسوم والرسوم‬
– Debt secured only by net revenues of activity
(revenue bonds) ‫والديون المضمونة فقط من صافي إيرادات النشاط‬
)‫(سندات اإليراد‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-35
Proprietary Funds: Internal Service Funds
‫ صناديق الخدمة الداخلية‬:‫صناديق الملكية‬
• For products/services sold for a fee / ‫للمنتجات‬
‫الخدمات المباعة مقابل رسوم‬
– Fee designed to recover cost ‫رسوم مصممة السترداد التكلفة‬
• To internal users or other governments ‫إلى‬
‫المستخدمين الداخليين أو الحكومات األخرى‬
– Reporting government must be predominant
participant ‫يجب أن يكون تسجيل الحكومة مشاركة سائدة‬
• Established for cost savings ‫أنشئت لتوفير التكاليف‬
– To consolidate support activities performed by several
agencies ‫توطيد أنشطة الدعم التي تقوم بها عدة وكاالت‬
– To obtain bulk discounts ‫للحصول على خصومات بالجملة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-36
Proprietary Funds: Internal Service Funds
‫ صناديق الخدمة الداخلية‬:‫صناديق الملكية‬
• Separate fund for each activity ‫صندوق منفصل لكل نشاط‬
• Bill other funds for products/services ‫فوترة الصناديق‬
‫ الخدمات‬/ ‫االأخرى للمنتجات‬
– Revenue to Internal Service Fund ‫اإليرادات إلى صندوق الخدمة‬
‫الداخلية‬
– Expenditure/expense to fund receiving products/services
‫ الخدمات المستلمة‬/ ‫ المصروفات لتمويل المنتجات‬/ ‫النفقات‬
• Examples
– Motor pool operations ‫عمليات تجمع السيارات‬
– Data processing ‫معالجة البيانات‬
– Printing services ‫خدمات الطباعة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-37
Fiduciary Funds ‫الصناديق االئتمانية‬
• Assets held by government in a trust or
agency capacity for others ‫األصول التي تحتفظ‬
‫بها الحكومة بصفة أمانة أو وكالة لآلخرين‬
– Cannot be used to support government’s own
programs ‫ال يمكن استخدامها لدعم برامج الحكومة نفسها‬
• Economic resources measurement focus
‫الموارد االقتصادية قياس مركز‬
• Accrual basis of accounting ‫أساس االستحقاق‬
‫للمحاسبة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-38
Fiduciary Funds: Types and Statements
‫؟ األنواع والبيانات‬:‫الصناديق االئتمانية‬
• Pension (and other employee benefit) Trust Funds
‫المعاشات التقاعدية (واستحقاقات الموظفين األخرى) الصناديق االئتمانية‬
• Investment Trust Funds ‫صناديق االستثمار االئتمانية‬
• Private-Purpose Trust Funds ‫الصناديق االئتمانية الخاصة الغرض‬
• Agency Funds ‫صناديق الوكالة‬
• Statement of Fiduciary Net Position ‫بيان المركز الصافي االئتماني‬
• Statement of Changes in Fiduciary Net Position* ‫بيان‬
* ‫التغيرات في الوضع الصافي االئتماني‬
*Not used by agency funds ‫* ال تستخدمها صناديق الوكالة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-39
Fiduciary Funds ‫الصناديق االئتمانية‬
• Pension (and other employee benefit) Trust
Funds )‫المعاشات التقاعدية (واستحقاقات الموظفين األخرى‬
‫الصناديق االئتمانية‬
– Hold restricted resources ‫االحتفاظ بالموارد المقيدة‬
– For pensions, health care, etc. ‫ والرعاية‬،‫للمعاشات التقاعدية‬
.‫ وما إلى ذلك‬،‫الصحية‬
• Investment Trust Funds ‫صناديق االستثمار االئتمانية‬
– For investment pools ‫األوعية االستثمارية‬
– External portion only ‫الجزء الخارجي فقط‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-40
Fiduciary Funds ‫الصناديق االئتمانية‬
• Private-Purpose Trust Funds ‫الصناديق االئتمانية‬
‫الخاصة للغرض‬
– For all other trust arrangements ‫لجميع اتفاقيات الثقة‬
‫األخرى‬
– Example: escheat property ‫ خاصية إسشيت‬:‫مثال‬
• Agency Funds ‫صناديق الوكالة‬
– For custody arrangements, example: sales tax
collections for other governments :‫على سبيل المثال‬
‫ترتيبات ضريبة المبيعات للحكومات األخرى‬
– No “net assets” “‫ليس “صافي األصول‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-41
Introduction to Governmental and
Not-for-Profit Accounting, 7e
Chapter 3: Budgetary Considerations in
Governmental Accounting
‫ اعتبارات الميزانية في المحاسبة الحكومية‬:‫الفصل الثالث‬
Alawi B Alshakhouri
140069328
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-1
Budget ‫ميزانية‬
• Estimate, specified time period ‫تقدير الفترة الزمنية المحددة‬
• Legal document, public policy ‫ السياسة العامة‬،‫وثيقة قانونية‬
• Where resources come from, where spent ،‫حيث تأتي الموارد‬
‫حيث تنفق‬
• Appropriation ‫اعتماد‬
– Authority to spend up to a maximum amount ‫سلطة إنفاق ما يصل إلى‬
‫الحد األقصى للمبلغ‬
• Recommended by GASB ‫الموصى بها من قبل غاسب‬
– Annual budgets adopted by governments ‫الميزانيات السنوية التي تعتمدها‬
‫الحكومات‬
– Accounting system serves as basis for budgetary control ‫ويعمل‬
‫نظام المحاسبة كأساس لمراقبة الميزانية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-2
Budget Laws ‫قوانين الموازنة‬
• States provide requirements for budgeting by state and
local governments in state ‫توفر الدول متطلبات الميزانية من قبل‬
‫حكومات الواليات والحكومات المحلية في الوالية‬
– Types of budgets, budgetary process, etc. ‫ وعملية‬،‫أنواع الميزانيات‬
.‫ وما إلى ذلك‬،‫الميزانية‬
• States generally require balanced local budgets ‫الواليات‬
‫تتطلب عموما ميزانيات محلية متوازنة‬
• What is a balanced budget? ‫ما هي الميزانية المتوازنة؟‬
– Proposed expenditures do not exceed estimated available
resources ‫وال تتجاوز النفقات المقترحة الموارد المتاحة المقدرة‬
– Often not balanced on accrual basis ‫في كثير من األحيان غير متوازنة على‬
‫أساس االستحقاق‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-3
Types of Budgets ‫أنواع الميزانيات‬
• Operating budget: Typically for a fiscal year ‫ميزانية‬
‫ عادة للسنة المالية‬:‫التشغيل‬
– Day-to-day activities ‫األنشطة اليومية‬
– Annual or biennial ‫سنوية أو كل سنتين‬
– At least General Fund and significant Special Revenue
Funds ‫على األقل الصندوق العام وصناديق اإليرادات الخاصة الهامة‬
• Prior year actual, estimated current year ‫السنة الفعلية الفعلية المقدرة للسنة‬
‫السابقة‬
• Capital budget: Plans for long-lived assets ‫الميزانية‬
‫ خطط لألصول طويلة األجل‬:‫الرأسمالية‬
– Land, buildings, equipment ‫األراضي والمباني والمعدات‬
– Critical for debt planning ‫حاسمة لتخطيط الديون‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-4
Types of Budgets ‫أنواع الميزانيات‬
• Cash forecast ‫توقعات النقدية‬
– Estimates cash received/expended during a
particular future period / ‫التقديرات النقدية المستلمة‬
‫المنفقة خالل فترة مستقبلية معينة‬
– Predicts short-term borrowing/investing needs
‫ االحتياجات االستثمارية‬/ ‫يتوقع االحتياطات قصيرة األجل‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-5
Budgetary Approaches ‫نهج الميزانية‬
• Object-of-expenditure ‫موضوع اإلنفاق‬
– Traditional/line-item approach ‫ خط‬/ ‫النهج التقليدي‬
‫البند‬
– Shows categories of expenditures ‫يعرض فئات‬
‫النفقات‬
– Illustrated in textbook ‫يتضح في الكراسة‬
• Performance and planning-programming
budgeting ‫األداء والتخطيط لبرمجة الميزانية‬
• Zero-based budgeting ‫الميزانية الصفرية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-6
The Budget Process: Budgetary Policy Guidelines
‫ المبادئ التوجيهية لسياسات الميزانية‬:‫عملية الميزانية‬
•
•
Authors: CEO, legislative body, budget officer
‫ موظف الميزانية‬،‫ الهيئة التشريعية‬،‫ الرئيس التنفيذي‬:‫المؤلفون‬
Consider: :‫يعتبر‬
–
–
–
–
Expected changes in revenue ‫التغييرات المتوقعة في األرباح‬
Unusual expenditures expected ‫النفقات غير العادية المتوقعة‬
Expected current year surplus/deficit ‫ العجز‬/ ‫الفائض‬
‫المتوقع في السنة الحالية‬
Current and future economic conditions ‫الظروف‬
‫االقتصادية الحالية والمستقبلية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-7
The Budget Process: Budgetary Policy Guidelines
‫ المبادئ التوجيهية لسياسات الميزانية‬:‫عملية الميزانية‬
•
Policies regarding allowable: ‫السياسات المتعلقة‬
:‫بالمسموح بها‬
–
–
–
–
Tax and fee increases ‫زيادة الضرائب والرسوم‬
Salary adjustments ‫تسويات الرواتب‬
Inflationary adjustments ‫التسويات التضخمية‬
Capital spending ‫اإلنفاق الرأسمالي‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-8
The Budget Process: Budget Calendar
‫؟ جدول الميزانية‬:‫عملية الميزانية‬
•
•
•
When each step must be completed ‫عند اكتمال كل خطوة‬
Who is responsible ‫من المسؤول‬
Dates may be in the laws ‫قد تكون التواريخ في القوانين‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-9
Service Efforts and Accomplishments
‫جهود الخدمة واإلنجازات‬
• May supplement budget requests with
expected accomplishments ‫قد تكمل طلبات‬
‫الميزانية مع اإلنجازات المتوقعة‬
• Description of function ‫وصف الوظيفة‬
• Inputs (service efforts) )‫المدخالت (جهود الخدمة‬
• Outputs ‫المخرجات‬
• Outcomes ‫النتائج‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-10
Budgetary Review ‫استعراض الميزانية‬
• Assessment of departmental requests by central budget
office ‫تقييم طلبات اإلدارات من قبل مكتب الميزانية المركزية‬
• Check for errors ‫تحقق من وجود أخطاء‬
• Verify all is appropriate, justified, realistic ‫تحقق من كل ما هو‬
‫مناسب ومبرر وواقعي‬
• Make sure budget is balanced ‫تأكد من توازن الميزانية‬
• Consider prioritization ‫النظر في تحديد األولويات‬
• Budget summary to CEO ‫ملخص الميزانية إلى الرئيس التنفيذي‬
– To prepare for legislative review ‫للتحضير لالستعراض التشريعي‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-11
The Budget Document ‫وثيقة الميزانية‬
• Budget message ‫رسالة الميزانية‬
• Budget summary ‫ملخص الميزانية‬
• Detailed supporting schedules ‫جداول دعم مفصلة‬
• Capital projects schedule ‫جدول المشاريع الرأسمالية‬
• Detailed justification for recommendations ‫تبرير‬
‫مفصل للتوصيات‬
• Drafts of tax levy ordinances/acts / ‫مسودات مراسيم‬
‫أفعال ضريبة الضرائب‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-12
Legislative Review ‫المراجعة التشريعية‬
• Legislative body receives completed budget
document ‫تتلقى الهيئة التشريعية وثيقة الميزانية المكتملة‬
– Review, modify, approve, and adopt ‫مراجعة وتعديل‬
‫واعتماد واقرار‬
• Public hearings ‫جلسات االستماع العامة‬
– Modifications ‫التعديالت‬
• Budget ordinance enacted to provide legal
authorization for expenditures ‫مرسوم الميزانية الذي‬
‫صدر لتوفير اإلذن القانوني للنفقات‬
• Next: Publish budget, enter into accounts :‫التالي‬
‫ أدخل في الحسابات‬،‫نشر الميزانية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-13
Property Tax Levy ‫جباية ضرائب الملكية‬
• Legally fixed OR based on need ‫ثابت قانونا أو استنادا إلى الحاجة‬
• Example based on need: :‫مثال يستند إلى الحاجة‬
Amount to be collected (a)
$3,550,000
Estimated uncollectible (b)
4%
Required levy (a / (1.00-b))
$3,697,917
Assessed property value
$80,000,000
Less: Property not taxable
(2,000,000)
Less: Exemptions
(2,400,000)
Taxable assessed value (c)
$75,600,000
Millage Rate (3,697,917/c)
.0489 $4.89 per $100
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-14
Using Budgetary Information
‫استخدام معلومات الميزانية‬
• Control mechanism ‫آلية الرقابة‬
– Department and activity heads, central budget office
‫ مكتب الميزانية المركزية‬،‫اإلدارة ورؤساء األنشطة‬
• Monthly statements show amounts available for
spending by object ‫تظهر البيانات الشهرية المبالغ المتاحة‬
‫لإلنفاق حسب العنصر‬
• Compares actual to budget, by line,
favorable/unfavorable variances ‫يقارن الفعلية‬
‫ غير مواتية‬/ ‫ فروق مواتية‬،‫ سطرا‬،‫بالميزانية‬
– Need to adjust future spending plans? ‫هل تحتاج إلى ضبط‬
‫خطط اإلنفاق في المستقبل؟‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-15
Using Budgetary Information
‫استخدام معلومات الميزانية‬
• Used to plan remainder of year ‫تستخدم لتخطيط باقي‬
‫السنة‬
• Anti-deficiency laws ‫قوانين مكافحة النقص‬
– Civil and/or criminal penalties for overspending
‫ أو الجنائية على االنفاق الزائد‬/ ‫العقوبات المدنية و‬
• Annual financial reports ‫التقارير المالية السنوية‬
– Budgetary comparison schedule or statement ‫جدول‬
‫مقارنة الميزانية أو بيان‬
– General and major Special Revenue Funds with
legally adopted budget ‫األموال العامة واألموال الخاصة الرئيسية‬
‫ذات الميزانية المعتمدة قانونا‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-16
Classifying Revenues and Expenditures
‫تصنيف اإليرادات والنفقات‬
Revenue Classifications ‫تصنيفات اإليرادات‬
1- BY FUND ‫حسب الصندوق‬
EXAMPLES:
2- BY SOURCE ‫حسب المصدر‬
General Fund ‫الصندوق العام‬
Special Rev. Fund
Capital Projects ‫ المشاريع الرأسمالية‬EXAMPLES:
Taxes ‫الضرائب‬
Debt Service ‫خدمة الدين‬
Licenses ‫تراخيص‬
Intergov.
3- BY SUBCATEGORY
transfers ‫نقل‬
‫حسب الفئة الفرعية‬
EXAMPLES:
Property Taxes ‫الضرائب العقارية‬
Sales Taxes ‫ضرائب المبيعات‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-17
Classifying Revenues and Expenditures
‫تصنيف اإليرادات والنفقات‬
Expenditure Classifications ‫تصنيف النفقات‬
1- BY FUND ‫حسب الصندوق‬
EXAMPLES:
General Fund ‫الصندوق العام‬
Special Rev. Fund
Capital Projects ‫المشاريع‬
‫الرأسمالية‬
Debt Service ‫خدمة الدين‬
2- BY FUNCTION/
PROGRAM / ‫حسب الوظيفة‬
‫البرنامج‬
EXAMPLES:
Public Safety ‫السالمة العامة‬
Parks and Rec. ‫الحدائق‬
Health ‫الصحة‬
3- BY ORG. UNIT
‫حسب الوحدة األصلية‬
EXAMPLES:
Police ‫شرطة‬
Fire ‫اإلطفاء‬
4- BY ACTIVITY ‫حسب النشاط‬
5- BY OBJECT ‫حسب الموضوع‬
EXAMPLES:
Investigation ‫التحقيقات‬
Patrol ‫الخفارة‬
EXAMPLES:
Personnel ‫شؤون الموظفين‬
Vehicles ‫المركبات‬
Legal level of budgetary control? ‫المستوى القانوني لمراقبة الميزانية؟‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-18
Budgetary Accounting: Overview
‫ نظرة عامة‬:‫محاسبة الميزانية‬
•
•
•
In governmental accounting, budget activity formally
recorded ‫ سجل نشاط الميزانية رسميا‬،‫في المحاسبة الحكومية‬
Appropriations are authorizations to spend as well
as limits on spending ‫االعتمادات هي أذونات لإلنفاق وكذلك‬
‫حدود على اإلنفاق‬
Recording budget activity: :‫تسجيل نشاط الميزانية‬
–
–
Helps ensure compliance with spending limits ‫يساعد على‬
‫ضمان االلتزام بحدود اإلنفاق‬
Enables reporting to help management adjust for revenue
shortfalls ‫تمكن التقارير من مساعدة اإلدارة في ضبط النقص في األرباح‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-19
Budgetary Accounting: Overview
•
Budgetary accounting entries ‫إدخاالت‬
‫المحاسبة في الميزانية‬
– Record budget ‫تسجيل الميزانية‬
– Record changes to budget ‫تسجيل التغييرات في‬
‫الميزانية‬
– Record setting aside of resources
(encumbrances) ‫تسجيل الغاء قرار من الموارد‬
)‫(العوائق‬
– Reverse encumbrances to record actual
receipt ‫عكس العوائق لتسجيل اإليصال الفعلي‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-20
Budgetary Accounting: Journalize Budget
‫ تدوين الميزانية‬:‫محاسبة الميزانية‬
Estimated revenues – property taxes ‫ الضرائب العقارية‬- ‫ اإليرادات المقدرة‬$900,000
Estimated revenues – miscellaneous ‫ متنوعة‬- ‫اإليرادات المقدرة‬
100,000
Appropriations – salaries ‫اعتمادات الرواتب‬
700,000
Appropriations – materials ‫اعتمادات المواد‬
190,000
Appropriations – police cars
‫ اعتمادات سيارت الشرطة‬100,000
Budgetary fund balance
‫رصيد صندوق الميزانية‬
10,000
To record the budget in the general ledger. .‫لتسجل الميزانية في دفتر األستاذ العام‬
Reversed at year end ‫عكس في نهاية العام‬
Appropriations: Authorizations to spend ‫ تصاريح اإلنفاق‬:‫االعتمادات‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-21
Budgetary Accounting: Encumbrances
‫ االعباء‬:‫محاسبة الميزانية‬
• Encumbrance: ‫االعباء‬
– Items ordered ‫العناصر المطلوبة‬
– Not yet received ‫لم تتلقى حتى اآلن‬
– Commitment to purchase ‫االلتزام بالشراء‬
• When equipment or supplies are ordered:
:‫عندما يتم طلب المعدات أو اللوازم‬
– Part of appropriation is used up
encumbered
‫ويستخدم جزء من االعتمادات في االعباء‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-22
Budgetary Accounting: Recording Encumbrances
‫ تسجيل الرهن‬:‫محاسبة الميزانية‬
Encumbrance – police cars $46,000
‫ سيارات الشرطة‬-‫رهن‬
Budgetary fund balance
reserved for encumbrances
$46,000
‫رصيد صندوق الميزانية المخصص لألعباء‬
To record encumbrance for purchase of cars ‫لتسجيل‬
‫الرهن لشراء السيارات‬
Credit: Placeholder for
the liability ‫ العنصر النائب‬:‫االئتمان‬
‫لاللتزام‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-23
Budgetary Accounting:When Encumbered Items
Received ‫؟ عندما تم الحصول على عناصر االعباء‬:‫محاسبة الميزانية‬
1. Reverse the encumbrance ‫عكس الرهن‬
Budgetary fund balance reserved for encumbrance $46,000
‫رصيد صندوق الميزانية المخصص للرهن‬
Encumbrances – police cars
$46,000
‫ سيارات الشرطة‬- ‫رهن‬
To reverse encumbrance ‫لعكس الرهن‬
2. Record the expenditure ‫سجل النفقات‬
Expenditures – police cars
$45,000
‫ سيارات الشرطة‬- ‫النفقات‬
Cash (or vouchers payable) )‫نقدا (أو قسائم مستحقة الدفع‬
$45,000
To record expenditure for police cars ‫لتسجيل نفقات سيارات الشرطة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-24
Budgetary Accounting:
Encumbrances Summary
‫ ملخص الرهن‬:‫محاسبة الميزانية‬
Therefore: ‫؟‬:‫وبالتالي‬
Total appropriation ‫مجموع االعتمادات‬
– Encumbrances balance ‫توازن الرهن‬
– Expenditures balance ‫رصيد النفقات‬
= Available for appropriation ‫= متاح لالعتماد‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-25
Appropriations Ledger
‫االعتمادات دفتر األستاذ‬
Police Cars
Date
XX
XX
XX
XX
Item
Appropriation
CR
Budget
100,000
Order
Receipt
Expenditure
Encumbrances
DR
CR
Expenditures
DR
46,000
46,000
45,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
Available Appropriation
CR
100,000
54,000
100,000
55,000
3-26
Budgetary Accounting: Budgetary Interchanges
‫؟ التبادالت الميزانية‬:‫المحاسبة الميزانية‬
• Unexpended appropriation transferred to
another activity ‫االعتمادات غير المنفقة المحولة إلى نشاط آخر‬
• Remember: “legal level of budgetary control”
“‫ “المستوى القانوني لمراقبة الميزانية‬:‫تذكر‬
Appropriations – materials
Appropriations – salaries
$8,000
$8,000
To record budget interchange as a result of unforeseen event.
.‫لتسجيل تبادل الميزانية كنتيجة لحدث غير متوقع‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-27
Other Matters ‫اشياء اخرى‬
• Predictable expenditures (e.g. salaries) don’t
require encumbering ‫فالنفقات التي يمكن التنبؤ بها (مثل‬
‫المرتبات) ال تتطلب الرهن‬
• Encumbrances not equal to expenditures ‫الرهن ال‬
‫يساوي النفقات‬
– Reverse encumbrance for originally encumbered
amount—not expenditure amount ‫رهن عكسي للمبلغ المرهون‬
‫ وليس مبلغ اإلنفاق‬- ‫أصال‬
• Partial orders ‫أوامر جزئية‬
– Reverse encumbrance for only amount encumbered for
items received ‫رهن عكسي للمبلغ المرهون فقط للبنود المستلمة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-28
Introduction to Governmental and
Not-for-Profit Accounting, 7e
Chapter 4: :4 ‫الفصل‬
The Governmental Fund Accounting Cycle,
An Introduction to General and Special
Revenue Funds
‫ مقدمة إلى صناديق اإليرادات‬،‫دورة محاسبة الصندوق الحكومي‬
‫العامة والخاصة‬
Alawi B Alshakhouri
140069328
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-1
Chapter 4 Topics ‫المواضيع‬
• General and Special Revenue Funds ‫األموال العامة واإليرادات الخاصة‬
• Recognizing Revenues and Expenditures ‫االعتراف باإليرادات‬
‫والنفقات‬
• Short-Term Financing and Investing ‫التمويل قصير األجل واالستثمار‬
• Basic Entries in General and Special Revenue Funds ‫اإلدخاالت‬
‫األساسية في األموال العامة واإليرادات الخاصة‬
• Closing the Accounts ‫إغالق الحسابات‬
• Fund Financial Statements ‫القوائم المالية للصندوق‬
• Control Accounts and Subsidiary Ledgers ‫حسابات المراقبة والوثائق‬
‫الفرعية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-2
Review: General Fund : ‫مراجعة‬
‫الصندوق العام‬
• Most significant fund ‫أهم صندوق‬
• Only one, broad in scope ‫ واسع النطاق‬،‫واحد فقط‬
• Accounts for financial resources not recorded in
other funds ‫حسابات الموارد المالية غير المسجلة في صناديق‬
‫أخرى‬
– Report on basic day-to-day activities of governments
‫تقرير عن األنشطة اليومية األساسية للحكومات‬
• Examples of common programs: ‫أمثلة على البرامج‬
:‫المشتركة‬
– Public health, public safety, education, public works
‫ األشغال العامة‬،‫ التعليم‬،‫ السالمة العامة‬،‫الصحة العامة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-3
Review: General Fund ‫ الصندوق العام‬:‫مراجعة‬
• Three types of revenues ‫ثالثة أنواع من اإليرادات‬
– Taxes ‫الضرائب‬
• Local governments—real property tax and general sales tax
‫ ضريبة األمالك العقارية وضريبة المبيعات العامة‬- ‫الحكومات المحلية‬
• State governments—sales tax, income tax, cigarette and
motor fuel taxes ‫ ضريبة المبيعات وضرائب الدخل‬- ‫حكومات الواليات‬
‫والضرائب على وقود السيارات والسيارات‬
– Intergovernmental grants‫المنح الحكومية الدولية‬
– Miscellaneous items‫بنود متنوعة‬
• Investment income, licenses, permits, fees, and fines ‫إيرادات‬
‫االستثمار والتراخيص والتصاريح والرسوم والغرامات‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-4
Review: Special Revenue Funds
• Account for proceeds of specific revenue
sources that are restricted or committed to
spending for specified purposes other than
debt service or capital projects ‫حساب عائدات‬
‫مصادر إيرادات محددة مقيدة أو ملتزمة باإلنفاق ألغراض‬
‫محددة بخالف خدمة الدين أو المشاريع الرأسمالية‬
– Specific revenues for particular purposes
‫إيرادات محددة ألغراض معينة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-5
Review: Special Revenue Funds
• Possibly many special revenue funds, narrow in
scope ‫ ضيقة النطاق‬،‫ربما العديد من صناديق اإليرادات الخاصة‬
• Example: gas tax for street maintenance :‫مثال‬
‫ضريبة الغاز على صيانة الشوارع‬
• GAAP: only required when legally required :‫غاب‬
‫مطلوب فقط عندما يكون ذلك مطلوبا قانونا‬
• “Helps ensure” funds used as intended ‫”يساعد على‬
‫ضمان” األموال المستخدمة على النحو المنشود‬
• Accounting like general fund ‫المحاسبة مثل صندوق عام‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-6
Revenue and Expenditure Recognition
‫تحقق اإليرادات والمصاريف‬
• Modified accrual consistent with budget ‫تعديل االستحقاق بما يتفق‬
‫مع الميزانية‬
• Recognize revenues when measurable and available
‫االعتراف باإليرادات عندما تكون قابلة للقياس ومتاحة‬
– Measurable: reasonable certainty of dollar amount ‫ يقينية معقولة‬:‫قابلة للقياس‬
‫من مبلغ الدوالر‬
– Available: inflow within the current period ‫ تدفق داخل الفترة الحالية‬:‫متاح‬
• or within 60 days after for property taxes ‫ يوما بعد الضرائب‬60 ‫أو في غضون‬
‫العقارية‬
• Expenditures recognized when liability is incurred
(exceptions covered later) ‫يتم إثبات المصروفات عند تكبد المطلوبات‬
)‫(االستثناءات المشمولة الحقا‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-7
Recognizing Revenues
• Revenues may be accrued before
received ‫ويجوز استحقاق اإليرادات قبل استالمها‬
– Examples: property tax, interest on
investments ‫ الفائدة على االستثمارات‬،‫ ضريبة األمالك‬:‫أمثلة‬
• Some revenues are recognized upon
receipt ‫يتم االعتراف ببعض اإليرادات عند استالمها‬
– Because of uncertainty ‫بسبب عدم اليقين‬
– Examples: fines (Ch. 5) )5 ‫ الغرامات (الفصل‬:‫أمثلة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-8
Recognizing Expenditures
• Recognize expenditures when liability is
incurred ‫االعتراف بالنفقات عند تكبد المسؤولية‬
– Recognize salaries when paid ‫تعريف الرواتب عند‬
‫الدفع‬
– Accrue salaries earned but not paid ‫تراكم‬
‫الرواتب المكتسبة ولكن لم تدفع‬
– Exceptions covered later ‫االستثناءات المشمولة الحقا‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-9
Short-Term Financing and
Investing
• Revenues lumpy, but expenditures relatively
even during year ‫ ولكن النفقات نسبيا‬،‫اإليرادات اإلجمالية‬
‫حتى خالل السنة‬
– Property taxes often required to be paid only once or
twice a year ‫وكثيرا ما يلزم دفع ضرائب على الممتلكات مرة أو مرتين‬
‫في السنة‬
• Short-term financing ‫التمويل قصير األجل‬
– Tax anticipation notes ‫سندات تحسب الضرائب‬
– Revenue anticipation notes ‫سندات تحسب اإليرادات‬
– Bond anticipation notes ‫سندات السندات المتوقعة‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-10
Basic Entries in General Fund: Record the Budget
‫ سجل الميزانية‬:‫اإلدخاالت األساسية في الحساب العام‬
Est. revenues – property taxes 2,000,000
Est. revenues – licenses and fees 70,000
Est. revenues – fines and forfeits 50,000
Appropriations – gen. gov.
300,000
Appropriations – publ. safety sal.
1,200,000
Appropriations – publ. safety sup.
100,000
Appropriations – street main.
495,000
Appropriations – debt service
5,000
Budgetary fund balance
20,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-11
Basic Entries in General Fund: Property Tax Levy
‫ ضريبة ضريبة األمالك‬:‫اإلدخاالت األساسية في الحساب العام‬
Property taxes receivable
2,000,000
Revenues – Property taxes
2,000,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-12
Basic Entries in General Fund: Tax Anticipation Notes
‫ مالحظات التوقع الضريبي‬:‫اإلدخاالت األساسية في الصندوق العام‬
• Short-term borrowing to meet cash needs
‫االقتراض قصير األجل لتلبية االحتياجات النقدية‬
– until taxes receivable are collected ‫حتى يتم‬
‫تحصيل الضرائب المستحقة‬
• Recorded as liability in fund and interest
accrued ‫تسجل كالتزام في الصندوق والفوائد المستحقة‬
Cash
400,000
Tax anticipation notes payable
400,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-13
Basic Entries in General Fund: Purchase Orders
‫؟ أوامر الشراء‬:‫اإلدخاالت األساسية في الحساب العام‬
Encumbrances – publ. safety
97,000
Encumbrances – street main.
90,000
Budgetary fund balance reserved
for encumbrances
187,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-14
Basic Entries in General Fund:
Record Expenditures
• The following purchased items were
received:
:‫ووردت األصناف المشتراه التالية‬
Purpose
Encumbered
Pub safety
$97,000
Street maint.
90,000
Total
$187,000
Actual
$97,000
91,000
$188,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-15
Basic Entries in General Fund:
Record Expenditures
1. Reverse the encumbrance ‫عكس الرهن‬
Budgetary fund balance
reserved for encumbrances 187,000
Encumbrances – publ. saf.
97,000
Encumbrances – street maint.
90,000
Encumbrances balances are now $0
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-16
Basic Entries in General Fund:
Record Expenditures
2. Record the expenditures ‫تسجيل النفقات‬
Expenditures – pub. safety
97,000
Expenditures – street maint.
91,000
Vouchers payable
188,000
When paid:
Vouchers payable
188,000
Cash
188,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-17
Basic Entries in General Fund: Cash Receipts
‫؟ إيصاالت نقدية‬:‫اإلدخاالت األساسية في الحساب العام‬
• Property taxes already accrued, received in
cash ‫ وردت نقدا‬،‫الضرائب العقارية المستحقة بالفعل‬
– Licenses, fees, fines, forfeitures on cash basis
‫التراخيص والرسوم والغرامات والمصادرات على أساس نقدي‬
Cash
1,110,000
Property taxes receivable
1,000,000
Revenues – licenses and fees
63,000
Revenues – fines & forfeitures
47,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-18
Basic Entries in General Fund:
Tax Anticipation Notes
• Tax anticipation note paid ‫مذكرة التوقع للضرائب المدفوعة‬
• Interest = $4,000
Tax anticipation notes payable 400,000
Expenditures – debt service
4,000
Cash
404,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-19
Closing the Accounts ‫إغالق الحسابات‬
1. Reverse the budgetary entry ‫عكس إدخال الميزانية‬
Appropriations – gen. gov
300,000
Appropriations – publ. safety sal. 1,200,000
Appropriations – publ. safety sup. 100,000
Appropriations – street main.
495,000
Appropriations – debt svc.
5,000
Budgetary fund balance
20,000
Est. revenues – property taxes
2,000,000
Est. revenues – fines and forfeits
50,000
Est. revenues – licenses and fees
70,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-20
Closing the Accounts
2. Close revenues/expenditures to fund
balance .‫ النفقات إلى رصيد الصندوق‬/ ‫إغالق اإليرادات‬
Revenues – property taxes 2,000,000
Revenues – licenses and fees 63,000
Revenues – fines and forfeits 47,000
Expenditures – gen. gov
294,000
Expenditures – pub. safety sal
1,190,000
Expenditures – pub. safety sup
97,000
Expenditures – street main.
477,000
Expenditures – debt svc.
4,000
Fund balance
48,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-21
Governmental-Type Funds Financial Statements
‫البيانات المالية لصناديق النوع الحكومي‬
• Financial statements for governmentaltype funds: :‫البيانات المالية للصناديق الحكومية‬
– Statement of revenues, expenditures, and
changes in fund balance (Table 4-4) ‫بيان‬
)4-4 ‫اإليرادات والنفقات والتغيرات في رصيد الصندوق (الجدول‬
– Balance sheet (Table 4-5) ‫الميزانية العمومية (الجدول‬
)5-4
– Budgetary comparisons (Table 4-6) ‫مقارنات‬
)6-4 ‫الميزانية (الجدول‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-22
Control Accounts and Subsidiary Ledgers
‫حسابات المراقبة والوثائق الفرعية‬
• Must record taxes receivable by property
‫يجب تسجيل الضرائب المستحقة من قبل الممتلكات‬
• Governments use a general ledger
account ‫وتستخدم الحكومات حساب دفتر األستاذ العام‬
– For the total tax amount ‫إلجمالي المبلغ الضريبي‬
– Control account ‫حساب التحكم‬
• Subsidiary ledger kept for each property
‫يحتفظ دفتر األستاذ الفرعي لكل عقار‬
– Tax roll ‫لفة الضرائب‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-23
Control Accounts and Subsidiary Ledgers
‫حسابات المراقبة والوثائق الفرعية‬
• Tax roll also includes ‫وتشمل لفة الضرائب أيضا‬
– Description of property/type of property ‫وصف‬
‫ نوع العقار‬/ ‫العقار‬
– Owner and address ‫المالك والعنوان‬
– Assessed value ‫القيمة المقدرة‬
• Interest/penalties on delinquent taxpayers
‫ العقوبات على دافعي الضرائب الجانحين‬/ ‫الفوائد‬
• In extreme cases, town may foreclose ‫في‬
‫ قد تلغي المدينة‬،‫الحاالت القصوى‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-24
Introduction to Governmental and
Not-for-Profit Accounting, 7e
Chapter 5: The Governmental Fund
Accounting Cycle
General and Special Revenue Funds
(Continued)
‫ دورة محاسبة الصندوق الحكومي‬:‫الفصل الخامس‬
‫األموال العامة واإليرادات الخاصة‬
)‫(استمرار للفصل السابق‬
Alawi B Alshakhouri
140069328
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
5-*
Chapter 5 Topics
• Recognition and Measurement Principles ‫مبادئ االعتراف‬
‫والقياس‬
• Property Tax Revenues and Receivables ‫إيرادات ضريبة‬
‫األمالك والذمم المدينة‬
• Sales and Income Tax Revenues and Receivables
‫إيرادات ومبيعات ضريبة الدخل والدخل‬
• Intergovernmental Grants and Other Revenues ‫المنح‬
‫الحكومية الدولية واإليرادات األخرى‬
• Expenditures and Fund Liabilities ‫المصروفات ومطلوبات‬
‫الصندوق‬
• Interfund Transactions ‫المعامالت بين الصناديق‬
• Other Accounting Matters ‫مسائل المحاسبة األخرى‬
• Fund Balance Presentation ‫عرض رصيد الصندوق‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
5-*
Recognition and Measurement: General
Principles ‫ المبادئ العامة‬:‫االعتراف والقياس‬
• Focus on spendable resources ‫التركيز على الموارد‬
‫القابلة لإلنفاق‬
– Cash, investments, taxes receivable, due from other
funds or governments ،‫ ضرائب مستحقة‬،‫ استثمارات‬،‫نقدية‬
‫مستحق من صناديق أخرى أو حكومات‬
– NOT capital assets ‫ال األصول الرأسمالية‬
• Revenues recognized if resources are
“measurable and available” ‫اإليرادات المعترف بها إذا‬
“‫كانت الموارد “قابلة للقياس والمتاحة‬
– Available means “collectible within the current period
or soon enough thereafter to be used to pay liabilities
of the current period” ‫الوسائل المتاحة “القابلة للتحصيل خالل‬
“‫الفترة الحالية أو قريبا بما فيه الكفاية الستخدامها لدفع التزامات الفترة الحالية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
5-*
Recognition and Measurement:
General Principles
• Expenditure budgeting often on a cash or near-cash
basis ‫وغالبا ما تكون موازنة اإلنفاق على أساس نقدي أو شبه نقدي‬
• Expenditures accrued if liabilities are incurred and
“normally” paid from current financial resources ‫أما‬
‫المصروفات المستحقة فيتم تكبدها إذا كانت هناك خصوم يتم دفعها “عادة” من‬
‫الموارد المالية الحالية‬
• Modifications to accrual accounting ‫تعديالت على المحاسبة على‬
‫أساس االستحقاق‬
– General long-term debt not reported as liabilities in governmental
funds, which results in modifications for long-term debt
transactions ‫والديون العامة الطويلة األجل التي لم يبلغ عنها بوصفها خصوما في‬
‫ مما يؤدي إلى إدخال تعديالت على معامالت الديون الطويلة األجل‬،‫األموال الحكومية‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
5-*
Types of Liabilities in
Governmental Funds
• Once incurred, normally paid in a timely manner
from current financial resources ‫ تدفع‬،‫وبمجرد تكبدها‬
‫عادة في الوقت المناسب من الموارد المالية الحالية‬
– Salaries, professional services, supplies, utilities, and
travel ‫الرواتب والخدمات المهنية واللوازم والمرافق والسفر‬
• Matured liabilities normally expected to be
liquidated with expendable available financial
resources ‫أما الخصوم الناضجة التي يتوقع عادة تصفيتها‬
‫بموارد مالية متاحة‬
– Bonds and notes payable ‫السندات والمذكرات المستحقة الدفع‬
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
5-*
Property Tax Accounting:
Basic Principles
• Property taxes recognized as revenue when:
:‫تعرف الضرائب الملكية كإيرادات عندما‬
– Levied AND ‫فرضت و‬
– Available (collected within at least 60 days of yearend) )‫ يوما على األقل من نهاية العام‬60 ‫متاح (تم جمعها خالل‬
• Defer revenue if not collected in 60 days ‫تأجيل اإليرادات إذا لم يتم‬
‫ يوما‬60 ‫تحصيلها خالل‬
• Reduce revenues to provide for estimated
uncollectible taxes, estimated tax refunds or
discounts ‫تخفيض اإليرادات لتوفير الضرائب المقدرة غير‬
‫ أو استرداد الضرائب المقدرة أو…